Le concept de diversification a longtemps été considéré comme le Saint Graal de l'investissement. L'idée est que la répartition des investissements entre différentes classes d'actifs peut réduire le risque et créer un portefeuille plus stable. Cependant, on craint de plus en plus que la diversification ne conduise à une surdiversification et à un portefeuille peu performant. Ce phénomène est connu sous le nom de diworsification.
Ladiworsification consiste à ajouter des actifs à un portefeuille dans le seul but de le diversifier, sans se demander si ces actifs profiteront réellement à la stratégie d'investissement globale.
La plupart des investisseurs ne réalisent pas à quel point la corrélation est forte entre la plupart des actions, des secteurs et des indices. Peu importe le groupe ou le type d'actions qu'un investisseur détient dans son portefeuille. En résumé, lorsque le marché boursier baisse, presque toutes les actions baissent. La principale différence est que certaines chutent plus que d'autres. Cela signifie que les investisseurs qui répartissent leur argent sur plusieurs secteurs en pensant qu'ils sont diversifiés et mieux protégés, ne pourraient pas être plus loin de la vérité.
En fait, posséder des secteurs spécifiques peut augmenter le risque car les secteurs, en général, sont un segment plus petit de l'ensemble du marché et peuvent donc monter et descendre plus rapidement que l'indice général.
Cela peut entraîner des rendements inférieurs, des coûts plus élevés et un risque sensiblement accru. La diversification est un sous-produit de la méthode "buy-and-hold", qui fait courir un risque sérieux aux investisseurs de plus de 50 ans en raison de ce que l'on appelle le risque de séquence des rendements.
Les investisseurs peuvent éviter la diworsification en explorant des stratégies d'investissement alternatives qui peuvent les aider à atteindre leurs objectifs financiers plus efficacement. En fait, on observe une tendance croissante des investisseurs à remettre en question la vieille stratégie d'achat et de conservation du statu quo.
L'investissement tactique dans les FNB : Une approche différente de la constitution d'un patrimoine
L'investissement tactique est une stratégie d'investissement alternative qui gagne en popularité. L'investissement tactique permet aux investisseurs d'accroître leur capital sans diversification. Au lieu de répartir les investissements entre plusieurs actifs, l'investissement tactique permet aux investisseurs de se concentrer sur les actifs qui sont performants tout en évitant ceux qui ne le sont pas.
L'investissement tactique consiste à vendre des actifs au moment où ils commencent à plafonner et à réinvestir l'argent dans d'autres actifs dont la valeur augmente. Cette stratégie est à l'opposé de l'ancienne méthode "buy-and-hold" utilisée par des sociétés comme Fidelity, Schwab et les conseillers financiers en général. L'investissement tactique permet aux investisseurs d'éviter de détenir des positions en baisse et de se concentrer sur les actifs qui ont un potentiel de croissance.
Ce qui différencie l'investissement tactique de la diversification traditionnelle, c'est qu'il ne repose pas sur une répartition simultanée des investissements entre les différentes classes d'actifs. Au contraire, il s'appuie sur une hiérarchie des actifs et fait tourner le capital vers les actifs qui ont le plus fort potentiel de croissance. CGS est une stratégie qui utilise une hiérarchie des actifs.
Les avantages de l'investissement tactique sont clairs
L'investissement tactique permet aux investisseurs de se concentrer uniquement sur les actifs en hausse et d'éviter ceux qui ne le sont pas. Cette stratégie peut donner lieu à des rendements plus élevés et à des coûts moindres, car les investisseurs ne paient pas de frais et de dépenses pour des actifs qui ne contribuent pas à leur stratégie d'investissement globale.
En outre, l'investissement tactique permet aux investisseurs de tirer parti de la volatilité du marché. Au lieu de subir les fluctuations du marché, les investisseurs peuvent éviter complètement la chute des cours et limiter le risque de baisse. Certains bulletins d'information sur l'investissement tactique proposent des stratégies qui peuvent générer des gains supplémentaires pendant les corrections du marché en utilisant des FNB inversés.
Les meilleures marques de FNB pour l'investissement tactique
En matière d'investissement tactique, les investisseurs ont le choix entre de nombreuses options pour sélectionner un FNB. Voici quelques-unes des principales marques que j'utilise et qui fonctionnent bien pour les placements tactiques :
Dans l'ensemble, ces grandes marques de FNB offrent un large éventail de choix pour répondre aux besoins spécifiques des investisseurs qui cherchent à atteindre l'efficacité financière par l'investissement tactique.
Réflexions en guise de conclusion
Bien que la diversification soit depuis longtemps considérée comme une stratégie essentielle à la constitution d'un portefeuille d'investissement performant, le concept de diworsification met en évidence les inconvénients potentiels de la diversification de votre portefeuille.
Les investisseurs peuvent plutôt envisager d'utiliser l'investissement tactique pour faire fructifier leur capital sans diversification en réinvestissant leur argent dans différents actifs dont la valeur augmente et en évitant de détenir des positions qui baissent. En choisissant soigneusement le bon ETF pour différents actifs, les investisseurs peuvent accélérer leur portefeuille pour atteindre plus rapidement la retraite et permettre aux retraités de mener un style de vie plus riche.