Les cross JPY ont marqué de nouveaux sommets sur les chiffres du déficit commercial japonais, en baisse de 958.3 milliards de yens à 710.0 milliards en octobre (contre -1,027 milliards att.). L'USD/JPY teste les 119.00 dans les premiers échanges européens. La tendance haussière s'accélère. D'importantes options d'achat présentes de 117.50/75 à 118.00 devraient venir en soutien aujourd'hui. La résistance principale se situe à 120.00. L'EUR/JPY a bondi à 149.14. Les conditions de surachat (RSI à 81%) devraient se traduire par des prises de bénéfice dans la zone 150.00/152.00.
La forte demande d'EUR/JPY soutient l'EUR/USD. Les indicateurs de tendance et de dynamique sont légèrement positifs. Des offres sont placées à 1.2577/78 (plus haut des 4 et 17 nov). D'autres résistances sont présentes sur 1.2722/44 (base du nuage journalier d'Ichimoku / Fibonacci à 23.6% de la baisse de mai-nov). L'EUR/GBP défend ses positions sur 0.80 et teste laMM200j (0.80538). Une résistance solide l'attend à ce niveau, car il ne s'est pas traité au-dessus de sa MM200j depuis plus d'un an. L'EUR/CHF s'échange à 1.2010/15,malgré les nouveaux sondages montrant une évolution sensible en faveur du "non".
Le câble a progressé à 1.5721 après la publication des minutes de la Banque d'Angleterre, qui se sont révélées moins dovish que prévu. Les ventes de détail britannique (à 09h30 GMT) devraient déterminer soit une poussée de la correction court terme du cross au-delà des barrières d'options à 1.5700-1.5800, soit le maintien de l'objectif des 1.55.
Les minutes de la Fed diffusées hier ont tiré le dollar à la hausse face à toutes les devises du G10 et émergentes. Elles indiquent que les faibles perspectives économiques de la zone euro, de la Chine et du Japon devraient avoir peu d'impact sur la reprise américaine. Certains membres craignent que l'inflation reste sous l'objectif pendant encore quelque temps. L'IPC d'octobre sera communiqué aujourd'hui à 13h30 GMT. Il est anticipé en décélération de 0.1% en glissement mensuel. Une bonne surprise pousserait probablement le billet vert à la hausse. Les rendements US à 10 ans demeurent sous 2.40%. L'indice DXY résiste avant 88.000.
L'USD/CAD s'est essentiellement traité au-dessus de la MM21j (1.1305) hier, dans le sillage du rejet par le sénat américain de la construction de l'oléoduc Keystone XL de TransCanada. Le prochain vote programmé en janvier devrait avoir de plus grandes chances de succès, car quatre démocrates opposés au projet pourraient être remplacés par des républicains qui y sont favorables en raison du grand nombre d'emplois en jeu. L'USD/CAD a atteint 1.1369. Le cross se trouve toujours dans la zone de consolidation baissière. Une clôture au-dessus de la MM21j devrait maintenir le biais à la hausse.
Au Brésil, les chiffres de l'inflation de mi-novembre ont surpris à la baisse. L'USD/BRL s'est replié à 2.5660. Une clôture sous 2.57 poussera la MACD dans le rouge, laissant entrevoir la poursuite de la progression du réal. Des achats d'options sont placés au-dessus des 2.5180/2.5200+ pour expiration ce jour. Nous restons prudents, car les risques politiques pourraient mettre un frein brutal à la reprise du BRL.
Au menu du jour : balance commerciale -exportations et importations) m/m (octobre) en Suisse, IPP m/m et a/a (octobre) en Allemagne, PMI manufacturier, des services et composite (novembre P) de la France, l'Allemagne et la zone euro, confiance des consommateurs (novembre A) en zone euro, ventes et commandes industrielles m/m et a/a (septembre) en Italie, PIB t/t (T3) en Norvège, ventes de détail m/m et a/a (octobre) au Royaume-Uni, ainsi qu'IPC m/m et a/a (octobre), inscriptions au chômage au 15 novembre, demandes d’indemnisation chômage permanentes au 8 novembre, PMI manufacturier (novembre P), perspectives d'activité de la Fed de Philadelphie (novembre), ventes des logements anciens m/m (octobre) et indicateurs avancés aux Etats-Unis.