Il n'est pas facile de s'en tenir à ses stratégies dans des moments de forte émotion comme ceux-ci. En particulier, en observant les forums, les groupes Facebook (NASDAQ:FB), les chats Telegram, on commence à remarquer une certaine anxiété, pour le moment pas encore devenue panique mais très proche de ce stade "extrême".
JE L'ÉCRIS EN LETTRES CAPITALES : VOUS NE POUVEZ PAS VOUS TROMPER ICI ! C'EST LE MOMENT OÙ TOUTES LES BELLES CHOSES QUE L'ON DIT QUAND TOUT VA BIEN (DIVERSIFICATION, STRATÉGIE, HORIZON TEMPOREL, PLANS D'ACCUMULATION) DOIVENT ÊTRE MISES EN PRATIQUE ET NE PAS RESTER DANS LES MANUELS.
Il est essentiel de bien gérer son portefeuille, non seulement sur le plan émotionnel mais aussi sur le plan technique, lorsque la tempête est à l'extérieur. N'oubliez pas que dans 7-8 ans, vous ne vous souviendrez même pas de ce moment.
Dans cette nouvelle analyse, je veux donc essayer de redonner un peu de clarté aux investisseurs qui ont beaucoup perdu en ce moment.
Dans l'image ci-dessus, vous pouvez voir la performance de l'indice MSCI WORLD (afin de ne pas toujours prendre uniquement l'Amérique) de 1970 à 2013. J'ai volontairement choisi une période différente parce que beaucoup de choses se sont passées pendant cette période.
Crises pétrolières, lundi noir 1987, bulle Dotcom, crise des subprimes, crise des spreads européens, etc.
Je vous invite à vous concentrer sur la colonne "10 Yr annualised", c'est-à-dire les rendements annualisés sur une période de dix ans. Il s'agit des rendements annuels des 10 années précédentes (ainsi, par exemple, si vous prenez l'année 1996, cela signifie qu'au cours des 10 années précédentes, les marchés ont enregistré une performance de 7,235 % par an).
Mais c'est à la condition que l'investisseur reste investi sur les marchés !
Il n'est pas facile de s'en tenir à une stratégie, ou simplement de ne rien faire, lorsque le monde entier autour de nous semble devenir fou. Nous ne voulons pas être les seuls imbéciles à perdre de l'argent, alors nous faisons (à tort) ce que tout le monde (ou presque) fait : NOUS VENDONS EN ATTENDANT DES MEILLEURS JOURS.
Cela n'a absolument aucun sens. J'ai dit 1000 fois que si vous achetez pendant les marchés à bulles, c'est comme aller au magasin et acheter quand les prix montent, cela n'a AUCUN sens. Tout comme il n'y a AUCUN SENS à ne pas acheter MAINTENANT qu'ils vous vendent quelque chose qui valait 100 hier, à 75-80.
Si vous n'entrez pas maintenant, quand le ferez-vous ?
Comme toujours, cela ne signifie PAS qu'il faille acheter au hasard ou sans réfléchir, mais qu'il faut simplement déterminer à l'avance comment gérer son capital... et le faire !
Les marchés baissent, continuent de baisser depuis la mi-janvier (il y a deux mois aujourd'hui), et continueront probablement de baisser (au moins à court terme).
Alors comment résister (surtout émotionnellement) à ces phases ?
Simple, en retraçant l'histoire.
Les périodes de marchés baissiers durent rarement plus de 12 à 24 mois (sauf dans des cas rares et très graves). Et généralement, dans les pires périodes, le marché boursier perd de 30 à 40% (sauf dans de très rares cas où il chute de plus de 50%).
Cela signifie que, dans la pire des hypothèses, il faudra passer au moins un an (espérons que non, mais il ne faut jamais dire jamais) pour voir les cotations monter et descendre, mais baisser inexorablement, et chuter peut-être encore de 10 à 20 % si nous nous trouvons dans des situations particulièrement baissières.
Je répète, dans le pire des cas.
Alors peut-être que dans un mois tout recommencera et que nous serons là pour relire cette analyse.
L'important, je le répète, est de regarder le premier tableau ci-dessus.
J'ai plus d'une fois parlé des entrées fractionnées, de l'utilisation judicieuse de la liquidité. Eh bien, aujourd'hui est l'un de ces moments, où les liquidités mises de côté dans les périodes de valorisations excessives peuvent revenir utiles, peut-être afin d'augmenter ces positions stratégiques de long terme (Global, Amérique, Europe, Chine).
À court terme, de nombreuses choses se produisent qui peuvent détourner notre esprit et nous amener à faire des erreurs. Quelqu'un avant moi a dit "à long terme, nous serons tous morts". C'est vrai, mais si nous faisons les choses correctement aujourd'hui, nous mourrons peut-être riches !
Jusqu'à la prochaine fois !
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" Cet article a été rédigé à des fins d'information uniquement ; il ne constitue pas une sollicitation, une offre, un conseil ou une recommandation d'investissement et, en tant que tel, il ne vise pas à encourager l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit. Je tiens à vous rappeler que tout type d'actif, évalué de plusieurs points de vue, est très risqué et que, par conséquent, toute décision d'investissement et le risque y afférent restent de la responsabilité de l'investisseur.