Les marchés sanctionnés après le plan chypriote

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Les bourses américaines terminent leur séance de Vendredi dans le rouge, plombées par la publication de l’indice de l’Université du Michigan sur le sentiment des consommateurs, en baisse à 71.8 contre un consensus qui tablait sur un niveau à 78.0 et un précédent par 77.6. Le Dow Jones cède 0.18%, à 14 514.11 points et le S&P 500 0.16% à 1 560.70 points. Par ailleurs, le Nasdaq 100 Index encaisse une perte de 0.28% à la limite des 2 800 points, à 2 799.41 points.

Les bourses asiatiques ont clôturé exclusivement dans le négatif, à la suite de l’annonce ce week-end d’un plan de sauvetage financier de Chypre. En effet, il s’agit d’une taxe sur les dépôts de tous les détenteurs de compte bancaires de l’île, en échange d’un plan de sauvetage par lequel un prêt de près de 10 milliards d’euros devrait être versé au pays. Un regain d’aversion pour le risque est palpable sur les marchés de la part des investisseurs. Les bourses européennes sont attendues en baisse aujourd’hui à l’ouverture. Les valeurs bancaires risquent d’être sous pression durant la séance d’aujourd’hui.

Forex:
Sur le marché des changes, l’euro est en très nette baisse face à sa principale devise de contrepartie. Après une perte de plus de 100 pips à l’ouverture, l’EURUSD arrive pour le moment à contenir la barre symbolique des 1.2900. Samedi, la zone euro a trouvé un accord pour Chypre pour une aide de 10 milliards d’euros (contre 17 espérés). Toutefois, le plan de sauvetage prévoit une taxe sur les dépôts bancaires à Chypres ce qui ravive certaines tensions autour de la zone euro et surtout la crainte de vivre une nouvelle crise bancaire. Les actifs libellés en euro sont donc assez logiquement vendus au profit de valeurs refuges : dollar, yen, métaux précieux. Dans ce contexte, l’EURUSD est en baisse de 1.23% à $1,2915.

Ailleurs en Europe, la paire GBPUSD affiche un repli de 0.18% à $1.5083 alors que l’EURCHF est en baisse de 0.66% à 1.2191 Franc Suisse. La balance commerciale de janvier de la zone Euro est attendue à 11h00 (consensus +3,5 milliards d'euros). Aux Etats-Unis, l'indice NAHB du marché immobilier est prévu à 15h00 (consensus 47). Du côté asiatique, la paire EURJPY est en baisse de 1.82%% à 122.31 yens alors que la paire USDJPY affiche une perte de 0.58% à 94.73 yens. Alors que l’ensemble des places boursières dévissent après l’annonce du plan d’aide à Chypres, le yen reprend du terrain et bénéficie de son statut de valeur refuge.

Matières premières:
Les premiers échanges de ce début de semaine ont entrainé le baril de West Texas Intermediate largement dans le rouge, suite au plan hors normes des ministres des Finances de la zone euro quant au plan chypriote. Ce prélèvement sans précédent sur les dépôts bancaires à Chypre provoque incontestablement une pression baissière sur le baril. Dans l’actualité des matières premières ce matin, on notera également la fermeture d’un pipeline de pétrole brut en Lybie après des protestations. Cette fermeture de l'oléoduc Waha Oil Co. a coupé la production de brut libyen de 120.000 barils par jour, selon le ministre du Pétrole Abdulbari al-Arusi.

Les Futures ont glissé de 1,4%, soit la première baisse en trois jours. Le WTI pour livraison Avril s’échange en baisse de 1.31$ à 92.14 dollars le baril dans des volumes deux fois plus élevé que la moyenne à 100 jours. Le Brent pour le règlement de Mai a diminué de 1,34 $ à 108,48 $ le baril sur l’ICE. La prime pour le baril européen s’élève à 15,79 $ contre le WTI, soit une contraction de l’écart depuis le 15 Mars.

Dans un contexte délicat pour la zone euro, l’or progresse fortement. L’once d’or pour livraison immédiate (spot) a augmenté de 0,8% à 1603.5$ après avoir touché 1,608.6$ dans les premiers échanges asiatiques, soit le plus haut niveau depuis le 27 février. L’argent s’accroit de 0.4% à 28.88$ l’once. A l’inverse, on note une corrélation négative ce matin avec le platine et le palladium qui s’échangent en baisse de respectivement 0.9% à 1575.8$ et 2.05% à 757.6$.