L'augmentation de la volatilité à Wall Street et le niveau élevé de l'inflation ont placé sous les feux de la rampe les fonds négociés en bourse (FNB) qui offrent un revenu passif. L'article d'aujourd'hui présente trois fonds à haut rendement qui pourraient plaire à un certain nombre d'investisseurs.
1. ETF InfraCap MLP
- Cours actuel : 30,26$
- Fourchette de 52 semaines : 23,27 $ - 32,25 $.
- Rendement des dividendes : 8,56 %.
- Ratio des frais : 1,40 % par an
Notre premier fonds, l'ETF InfraCap MLP (NYSE:AMZA), offre une exposition aux sociétés en commandite principale (MLP) du secteur intermédiaire qui, selon Cohen & Steers :
"[principalement] collectent, traitent, stockent et transportent des matières premières énergétiques".
Le fonds, dont la négociation a débuté en octobre 2014, pourrait convenir à ceux qui recherchent un revenu courant élevé. Cependant, les investisseurs doivent prendre note du ratio de dépenses annuel élevé.
AMZA suit l'indice Alerian MLP Infrastructure. Index. Les trois principales actions du portefeuille représentent près de la moitié des 318 millions de dollars d'actifs nets, ce qui en fait un fonds très concentré.
MPLX (NYSE:MPLX) ; Magellan Midstream Partners (NYSE:MMP) ; Enterprise Products Partners (NYSE:EPD) ; Western Midstream Partners (NYSE:WES) ; et Energy Transfer (NYSE:ET) sont parmi les principaux noms du portefeuille.
Pimco suggère :
"...les oléoducs et gazoducs du secteur intermédiaire utilisent généralement des modèles commerciaux à péage pour manipuler, traiter et transporter le pétrole, le gaz naturel, les liquides de gaz naturel (LGN)... [Ils] ont des revenus généralement prévisibles et une exposition directe limitée aux prix des matières premières."
Le FNB est en hausse de 17,7 % cette année et de 24,6 % au cours des 12 derniers mois. Nous restons optimistes quant à ce segment et envisageons d'acheter les baisses dans un fonds MLP comme AMZA.
2. Pacer Global Cash Cows Dividend ETF
- Cours actuel : 33,67$
- Fourchette de 52 semaines : 29,41 $ - 34,87 $.
- Rendement du dividende : 3,92 %.
- Ratio des frais : 0,60 % par an
Les investisseurs utilisent différents modèles et mesures d'évaluation lorsqu'ils recherchent des actions potentielles à acheter. L'un d'eux est le flux de trésorerie disponible ou :
"[les] liquidités excédentaires d'une société qui montrent le niveau de flexibilité financière de l'entreprise. Il peut s'agir d'un signal positif sur les performances de l'entreprise."
Notre deuxième fonds pour aujourd'hui est le Pacer Global Cash Cows Dividend ETF (NYSE:GCOW). Il investit dans des noms mondiaux à grande capitalisation (cap) qui offrent des paiements de dividendes élevés et des rendements de flux de trésorerie libres élevés. L'actif net a dépassé 264 millions de dollars depuis sa création en février 2016.
GCOW, qui suit l'indice Pacer Global Cash Cows Dividend, compte 101 positions. En termes de secteurs, les matériaux sont en tête du fonds avec 18,2%. Viennent ensuite les soins de santé (18,0 %), les services de communication (16,3 %), la consommation de base (15,4 %) et l'énergie (15,4 %).
Les 10 premiers noms représentent plus d'un cinquième du portefeuille. Les majors pétrolières Chevron (NYSE:CVX), les poids lourds de la pharmacie AbbVie (NYSE:ABBV) et Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY) et le géant minier BHP (NYSE:BHP) figurent en tête de liste.
GCOW a enregistré une performance de près de 7,1 % depuis le début de l'année et a atteint un niveau record ces derniers jours. Au 31 décembre, le ratio C/B du fonds était de 12,47x. Nous apprécions la diversité du fonds et la solidité de plusieurs de ses actions.
3. Global X Russell 2000 Covered Call
- Cours actuel : 23,76$
- Fourchette de 52 semaines : 21,66 $ - 25,82$
- Rendement du dividende : 13,81 %
- Ratio des frais : 0,60 % par an
Notre dernier fonds, le Global X Russell 2000 Covered Call (NYSE:RYLD) est un fonds de call couvert à haut rendement. Il vend des options d'achat sur l'indice Russel 2000 composé de 2 000 actions de petite capitalisation. Le fonds a été lancé en avril 2019 et son actif net s'élève à 1,27 milliard de dollars.
Les lecteurs réguliers de cette colonne savent que nous couvrons régulièrement les appels couverts sur les actions individuelles et les ETF d'appels couverts. L'augmentation de la volatilité à Wall Street a récemment mis cette stratégie d'options sur le radar de nombreux investisseurs. Lorsque la volatilité augmente, le prix des options d'achat augmente également. Par conséquent, ces FNB génèrent généralement des revenus plus élevés en vendant des options d'achat.
RYLD est en baisse de 2,7 % jusqu'à présent en 2022. Pourtant, le fonds effectue des distributions mensuelles et son rendement actuel est à deux chiffres. Les investisseurs qui souhaitent s'appuyer sur l'expertise d'un gestionnaire de fonds pour une stratégie d'options afin de générer des revenus devraient approfondir leurs recherches sur un fonds d'options d'achat couvertes tel que RYLD.