Dernières heures !Économisez jusqu'à 55 % de réduction sur InvestingProPROFITER DES SOLDES

Or : La faiblesse du dollar et les espoirs de pivot de la Fed vont-ils pousser le métal jaune au-dessus de 2000 $ ?

Publié le 17/11/2023 01:33
XAU/USD
-
GC
-
DXY
-
  • L'inflation américaine a baissé plus vite que prévu et l'objectif de la Fed est à portée de main.
  • Entre-temps, l'or a rebondi après l'affaiblissement du dollar américain.
  • Mais les 2 000 dollars restent une résistance clé pour le métal jaune.
  • Assurez vos gains pour le Black Friday grâce à la réduction de 55% offerte par InvestingPro!
  • Mardi, les données de l'inflation ont été légèrement inférieures au consensus, ce qui a suscité une forte réaction des marchés financiers. Cela s'est traduit non seulement par de fortes hausses sur les marchés boursiers, mais aussi par une dépréciation de dollar et une baisse des rendements des obligations du Trésor.

    L'effet d'entraînement s'est également fait sentir sur l'or, qui est resté dans la fourchette de 1 900 à 2 000 dollars l'once. Au-delà des influences macroéconomiques, les haussiers de l'or ont trouvé le soutien des banques centrales, avec une demande en hausse de 14% en glissement annuel, atteignant 800 tonnes au 3ème trimestre.

    Du point de vue de l'analyse technique, le point central de résistance continue de se situer autour de la barre des 2 000 dollars.

    Pourquoi le marché a-t-il réagi si fortement aux données sur l'inflation ?

    L'analyse des données de l'indice des prix à la consommation (IPC) de cette année a révélé une tendance constante de mars à juillet, les chiffres dépassant systématiquement les prévisions de 0,1 %, à l'exception du mois de mars, qui a connu une exception de 0,2 %.

    Les données de mardi ont suivi cette tendance, avec l'IPC à 3,2 %, légèrement en dessous du consensus du marché de 3,3 %. L'Indice des prix à la consommation (IPC) de base s'est également bien comporté, enregistrant 4 %, mieux que les prévisions de 4,1 %.

    US Inflation

    Source : Investing.com

    Contrairement à la période mars-juillet, la réaction du marché aux données a été intense et les effets se sont répercutés sur le dollar américain, les indices boursiers, les rendements obligataires et les matières premières. Ce moment est particulier car la Réserve fédérale se trouve à la veille d'une décision cruciale.

    Elle doit non seulement déterminer la conclusion du cycle de hausse, mais aussi signaler la possibilité d'un pivot attendu depuis longtemps.

    Le consensus qui prévaut sur le marché indique que l'assouplissement monétaire commencera en mai de l'année prochaine, et toute amélioration des données relatives à l'inflation pourrait accélérer ce changement anticipé.

    Les haussiers de l'or observent la tonalité dovish de la Fed

    Le marché de l'or garde un œil attentif sur les signaux dovish, j'ai indiqué qu'un véritable marché haussier de l'or pourrait encore être en suspens.

    Malgré les événements survenus à Gaza et les données favorables sur l'inflation, le prix de l'or n'a pas toujours franchi la barre des 2 000 dollars l'once, ce qui renforce l'idée qu'un changement de cap de la Fed pourrait être le catalyseur du prochain marché haussier.

    Dans une perspective à plus long terme, l'endettement croissant des économies occidentales, au premier rang desquelles les États-Unis, constitue un facteur important pour le prix de l'or. La dette actuelle du gouvernement américain a déjà dépassé 33,7 billions de dollars et devrait augmenter d'un autre billion dans un avenir proche.

    L'intérêt des principaux acheteurs étrangers étant en baisse, Moody's tire la sonnette d'alarme sur les défis fiscaux potentiels, une situation qui favorise indubitablement l'or.

    Vue technique : L'or défend son niveau de soutien

    En début de semaine, les prix de l'or ont défendu une zone de demande locale située dans la région des $1930 l'once, ce qui signifie que la récente tendance haussière s'est maintenue dans le cadre d'une consolidation à long terme.

    Gold Price Chart

    La zone de résistance critique se situe au niveau déjà testé de $1970 l'once. Une percée potentielle à ce niveau pourrait ouvrir la voie à une nouvelle tentative de franchissement de la barrière psychologique des 2000 dollars, une tâche qui pourrait s'avérer difficile à court terme compte tenu des facteurs susmentionnés.

    Dans le cas où les haussiers ne parviendraient pas à franchir cette barrière, le scénario probable serait la poursuite d'une tendance latérale dans la fourchette de $1970-$1930.

    ***

    Acheter ou vendre ? Obtenez la réponse avec InvestingPro pour la moitié du prix ce vendredi noir !

    Des informations opportunes et des décisions éclairées sont les clés pour maximiser le potentiel de profit. Ce vendredi noir, prenez la décision d'investissement la plus intelligente du marché et économisez jusqu'à 55 % sur les plans d'abonnement d'InvestingPro.

    Que vous soyez un trader chevronné ou que vous commenciez à peine votre parcours d'investissement, cette offre est conçue pour vous doter de la sagesse nécessaire pour des investissements plus intelligents et plus rentables.

    InvestingPro Black Friday

    Clause de non-responsabilité : Cet article est rédigé à des fins d'information uniquement ; il ne constitue pas une sollicitation, une offre, un avis, un conseil ou une recommandation d'investissement et n'a pas pour but d'inciter à l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit. J'aimerais vous rappeler que tout type d'actif est évalué de plusieurs points de vue et présente un risque élevé. Par conséquent, toute décision d'investissement et le risque associé restent à la charge de l'investisseur.

Derniers commentaires

Chargement de l'article suivant...
Installez nos applications
Divulgation des risques: Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.
La version anglaise de ce document est celle qui s'impose et qui prévaudra en cas de différence entre la version anglaise et la version française.
© 2007-2024 - Fusion Media Ltd Tous droits réservés