Les Jeux olympiques de Tokyo de 2020 ont enfin commencé. Alors que des millions de fans vont profiter d'heures de compétition sportive, les investisseurs pourraient également vouloir profiter de l'intérêt accru pour les paris sportifs.
Ces dernières années ont vu la création de plusieurs fonds thématiques axés sur les paris sportifs, les sports de fantaisie et l'iGaming. C'est pourquoi nous examinons aujourd'hui deux fonds négociés en bourse (ETF) susceptibles de plaire à un certain nombre de fans de sport.
Une industrie en pleine croissance
En mai 2018, la Cour suprême des États-Unis a invalidé la loi sur la protection des sports professionnels et amateurs (PASPA). Cette loi fédérale avait essentiellement limité les paris sportifs à une poignée d'États - Delaware, Montana, Nevada et Oregon - pendant plus de deux décennies. En conséquence, chaque État peut désormais établir des opérations de paris sportifs réglementées.
Cette évolution a donné un coup de pouce au secteur. Aujourd'hui, plus de 20 États ont légalisé les paris sportifs. Les statistiques récentes mettent en évidence : L'industrie mondiale des paris sportifs a atteint une taille de marché de 203 milliards de dollars en 2020, avec des revenus aux États-Unis qui devraient atteindre jusqu'à 8 milliards de dollars d'ici 2025.
Pendant ce temps, les entreprises de sports de fantaisie quotidiens ont également bénéficié de cette légalisation. Aux États-Unis, DraftKings Inc (NASDAQ:DKNG) et FanDuel, qui fait partie de Flutter Entertainment PLC (LON:FLTRF), une société britannique, sont les deux principales plateformes de paris sportifs.
La Fantasy Sports & Gaming Association souligne qu'il y a plus de 57 millions de joueurs de sports fantastiques aux États-Unis et au Canada. Ces fans constituent une équipe virtuelle de joueurs réels dans des sports populaires comme le football, le baseball, le basketball et le football. Les données démographiques de l'industrie soulignent que les joueurs fantaisistes sont "81% d'hommes, 19% de femmes. 47 % gagnent plus de 75 000 dollars".
Enfin, le terme générique iGaming désigne généralement tous les paris en ligne, y compris les jeux de casino comme le poker et les machines à sous. Avec ces informations, voici deux fonds à considérer.
1. ETF Roundhill Sports Betting & iGaming
- Cours actuel : 27,70$
- Fourchette sur 52 semaines : 15,59 $ - 33,26$
- Rendement du dividende : 0,26%
- Ratio des frais : 0,75 % par an
Le Roundhill Sports Betting & iGaming ETF (NYSE:BETZ) se concentre sur les entreprises du secteur des paris sportifs et de l'iGaming. Ces entreprises peuvent opérer en personne ou par le biais de paris sportifs en ligne ou de plateformes de jeu. Elles peuvent également fournir l'infrastructure ou la technologie aux opérateurs de jeux.
BETZ, qui compte 42 positions, suit les rendements de l'indice Roundhill Sports Betting & iGaming. Le fonds a commencé à se négocier en juin 2020. Ses actifs nets s'élèvent à environ 366 millions de dollars. En termes de secteurs, nous voyons l'iGaming (32,8 %), suivi des paris sportifs (26,8 %) et de la technologie (22,4 %). Les 10 premiers noms représentent environ 37 % des actifs nets.
Parmi les principales participations figurent Flutter Entertainment, opérateur mondial de jeux et de paris sportifs basé au Royaume-Uni ; DraftKings, dont la plateforme propose des sports fantaisistes quotidiens, des paris sportifs et de l'iGaming ; la plateforme de paris australienne Pointsbet Holdings Ltd (ASX:PBH) ; Penn National Gaming Inc (NASDAQ:PENN), qui possède et gère des jeux, des installations de courses et des opérations de terminaux de jeux comme les machines à sous ; le casino en ligne et les jeux de paris sportifs Rush Street Interactive Inc (NYSE:RSI) ; et Tabcorp (OTC:TACBY).
L'intérêt pour les paris et les diverses formes de divertissement en ligne a d'abord augmenté pendant la pandémie. En conséquence, le fonds a enregistré un rendement de plus de 72 % l'année dernière. Il a atteint un niveau record à la mi-mars. Toutefois, il n'a progressé que de 7 % depuis le début de l'année. Les investisseurs potentiels pourraient considérer cette récente baisse d'environ 20 % comme une meilleure occasion d'acheter ce FNB axé sur un secteur en croissance.
2. ETF iShares MSCI Hong Kong
- Cours actuel : 25,52$
- Fourchette sur 52 semaines : 20,91 $ - 28,17
- Rendement du dividende : 2,28%
- Ratio des frais : 0,51 % par an
L'iShares MSCI Hong Kong ETF (NYSE:EWH) est un jeu indirect sur le secteur. Le fonds investit dans des entreprises de grande et moyenne taille basées à Hong Kong, qui se trouve à une heure de Macao, où les casinos sont légaux et où les paris sont une activité importante.
Metrics souligne :
"Abritant les plus grands jeux aux enjeux les plus élevés du monde, les casinos de Macao ont contribué à un revenu brut d'environ 36,7 milliards de dollars US en 2019, soit plus de quatre fois celui des revenus des jeux de casino du Nevada."
EWF, qui compte 37 positions, suit les résultats des investissements de l'indice MSCI Hong Kong 25/50. Le fonds a commencé à opérer en mars 1996 et ses actifs nets s'élèvent à environ 1,113 milliard de dollars.
En termes de secteurs, on trouve l'immobilier (21,63%), suivi de l'assurance (20,90%) et des services financiers diversifiés (16,34%). Les 10 premiers noms représentent environ 65% des actifs nets.
Parmi les principales positions figurent le poids lourd de l'assurance Aia Group (HK:1299), Hong Kong Exchange & Clearing (OTC:HKXCY), le groupe d'équipements électriques Techtronic Industries Ltd ADR (OTC:TTNDY), le promoteur immobilier Sun Hung Kai Properties Ltd (OTC:SUHJY) et Link Real Estate Investment Trust (HK:0823).
Le fonds a enregistré une performance de 23 % l'année dernière et de 6 % depuis le début de l'année. EWH a atteint un sommet historique à la fin mai. Depuis, il est en baisse d'environ 10%. Les lecteurs qui pensent qu'une gamme diversifiée d'entreprises de Hong Kong pourrait bénéficier de ce secteur important à Macao pourraient vouloir approfondir leurs recherches sur ce fonds. Une telle orientation internationale pourrait également offrir une diversification aux investisseurs basés aux États-Unis.