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Pourquoi l'Or ne s'écroule pas alors que les taux continuent de grimper ? Stratégies de Trading

Par Investing.com (Pinchas Cohen/Investing.com)Matières premières21/04/2022 11:47
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Pourquoi l'Or ne s'écroule pas alors que les taux continuent de grimper ? Stratégies de Trading
Par Investing.com (Pinchas Cohen/Investing.com)   |  21/04/2022 11:47
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L'or est en baisse ce jeudi, pour la première fois en avril, mais pour un troisième jour consécutif cette semaine.

Cela semble logique compte tenu de l'environnement actuel des marchés financiers : le dollar américain, qui s'échange habituellement à l'inverse du métal précieux, a atteint son plus haut niveau depuis deux ans à la suite de la promesse de la Fed d'augmenter les taux d'intérêt, privant le métal jaune de capitaux d'investissement.

De même, les rendements élevés du Trésor garantissent que la Fed tiendra ses promesses de hausse, qui, selon la banque centrale, pourrait être la plus rapide depuis 2006. Cela contribuera à détourner les opérateurs des métaux à faible rendement.

Pourtant, malgré toutes ces sombres perspectives, l'or est à moins de 5 % de son sommet du 8 mars, qui était à 3,6 % de son record d'août 2020. Alors pourquoi l'or ne s'effondre-t-il pas ?

Deux thèmes principaux soutiennent actuellement le métal précieux : la guerre Russie-Ukraine et le manque de confiance dans la Réserve fédérale. Curieusement, ces deux éléments ont même quelque chose en commun.

La Fed est devenue de plus en plus agressive alors que la guerre continue d'exacerber les perturbations de l'offre mondiale, déclenchées à l'origine par les blocages du COVID, faisant constamment grimper en flèche le coût des biens et des matériaux et faisant grimper l'inflation. Mais certains ne croient pas que la banque centrale américaine sera en mesure de devancer l'escalade de l'inflation, puisqu'elle semble toujours la poursuivre. Cela rend discutable la hausse des taux d'intérêt liée au dollar et à la hausse des rendements du Trésor.

Par ailleurs, le président russe Vladimir Poutine se moque depuis longtemps de la faiblesse des puissances occidentales. En tant que tel, plus l'Occident aura à souffrir économiquement, plus Poutine pourrait être disposé à subir les retombées économiques et politiques des sanctions croissantes contre la Russie. Il n'a pas l'intention de souffrir de la faim, même si le risque géopolitique d'une troisième guerre mondiale peut provoquer une certaine nervosité au niveau mondial.

Donc, si les risques géopolitiques s'accélèrent et que l'or est considéré comme un actif refuge classique, pourquoi le métal précieux n'est-il pas encore plus demandé ? Les données techniques indiquent que ce sentiment pourrait être sur le point de s'installer.

Or - Graphique journalier
Or - Graphique journalier


L'or s'est négocié au sein d'un triangle symétrique, illustrant la quintessence du désaccord du marché entre l'offre et la demande. Les haussiers et les baissiers sont aussi déterminés les uns que les autres, chacun gagnant du terrain jusqu'à ce qu'ils se rencontrent au milieu, pour finalement évoluer latéralement.

Par conséquent, il n'est pas certain que la hausse des taux exerce une pression sur le métal non productif. De plus, puisque la figure s'est développée dans une tendance haussière, on suppose qu'une fois que le bras de fer aura cessé, l'or cassera à la hausse de la figure, signalant une reprise de la tendance sous-jacente.

Stratégies de trading sur l'Or

  • Les traders conservateurs devraient attendre la rupture à la hausse, suivie d'un mouvement de retour qui démontre un soutien avant de prendre une position longue.
  • Les traders modérés devraient également attendre l'achèvement de la figure et la prochaine baisse corrective, mais pour une meilleure entrée, sinon pour une confirmation.
  • Les traders agressifs pourraient acheter au bas du triangle ou lors de la cassure, selon leur style de trading. Naturellement, ils peuvent aussi faire les deux.

Voici un exemple pour illustrer les points essentiels d'un plan de trade solide :

Exemple de transaction #1 - Position longue agressive à partir du bas du modèle

  • Entrée : 1 930 $
  • Stop-Loss : 1 925$
  • Risque : 5$
  • Cible : $1,980
  • Gain potentiel : 50$
  • Ratio risque-rendement : 1:10

Exemple de transaction #2 - Position longue agressive lors d'une cassure à la hausse

  • Entrée : 2 004$
  • Stop-Loss : 1,999$
  • Risque : 5$
  • Cible : 2 054 $
  • Gain potentiel : 50$
  • Ratio risque-rendement : 1:10
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Commentaires (4)
Rémy ADAM
CAPRG 21/04/2022 20:45
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Si par LE BRICKS vous entendez la Russie, attention ! La Russie a annoncé acheter de l'or à un prix fixe de 5000 roubles/gramme d'or, soit $52/g. Ceci devait durer jusqu'au 30/06/2022 mais n'a finalement duré que 10j et est donc déjà terminé. Aucune mise en place d'un étalon or sur le rouble donc !!
Raphael Walter
Raphael Walter 21/04/2022 20:45
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Donc voila il doit remonter a fond serieux !
Najib Maddah
Najib Maddah 21/04/2022 19:40
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vous vous êtes emballé sur l'analyse technique du triangle sur l'or. y a pas de bras de fer entre acheteurs et vendeurs, le premier pic est celui du covid,ca a rendu le metal si cher que tout ceux qui en possendaient lont vendu car bcp de gains, ce qui a fait le pic qui a suivi. depuis le prix est entre 1920 et 1970. mais il va monter encore car le BRICKS est entrain de mettre en place une monnaie indexée sur l'or et l'or va prendre de la valeur( tout comme cette monnaie) au détriment du dollar.
Raphael Walter
Raphael Walter 21/04/2022 19:40
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Yees tout a fais d’accord avec toi ! C est pour sa il est vraiment temps que l’or remonte !
Raphael Walter
Raphael Walter 21/04/2022 13:52
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Yen a marre serieux faite le remonter !
Raphael Walter
Raphael Walter 21/04/2022 13:52
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Faite remonter le marche de l’or serieusement !!
Najib Maddah
Najib Maddah 21/04/2022 13:52
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ca vient. laisse le BRICS faire ;)
 
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