- Nvidia mène la course à l'IA, mais Broadcom la rattrape rapidement.
- Quel titre offre le plus de potentiel pour 2025 ? la domination de Nvidia ou la croissance de Broadcom ?
- Alors que l'IA transforme les marchés, un titre se distingue par ses perspectives pour 2025.
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L'intelligence artificielle a électrisé les marchés ces dernières années, entraînant un rallye transformateur dans tous les secteurs. Pourtant, avec l'augmentation des investissements et les progrès incroyables des modèles d'IA, cette révolution ne fait que commencer.
Parmi les entreprises qui capitalisent sur le potentiel explosif de l'IA, deux géants se distinguent : Nvidia (NASDAQ :NVDA) et Broadcom (NASDAQ :AVGO).
Ces deux entreprises affichent une croissance impressionnante et des atouts indéniables, mais elles sont également confrontées à des défis uniques. Si vous deviez n'en choisir qu'une, quelle action représente le meilleur pari pour 2025 ?
Source : InvestingPro
Nvidia : la puissance de l'IA qui a de la marge
Peu d'entreprises ont exploité le boom de l'IA aussi efficacement que Nvidia. Au cours de l'année écoulée, la valeur de son action a triplé, consolidant sa position de leader incontesté de l'IA et de la technologie GPU. Avec un écosystème complet couvrant le matériel, les logiciels et les services, Nvidia est devenu synonyme d'innovation en matière d'IA.
Pour les sceptiques qui la qualifient de bulle, Nvidia répond par des chiffres qui attirent l'attention. Ses fondamentaux sont les suivants
- Score Piotroski parfait de 9 : un signe de solidité financière.
- Marges bénéficiaires brutes de 75,86 % : Parmi les plus élevées du secteur.
- Ratio de liquidité générale de 4,1 : souligne la solidité des liquidités.
Malgré sa domination, Nvidia n'est pas sans risque. La dépendance de l'entreprise à l'égard des chaînes d'approvisionnement en semi-conducteurs l'expose à des perturbations potentielles. Les tensions géopolitiques, en particulier avec la Chine, et la volatilité du marché - reflétée par son bêta de 1,63 - sont également importantes. En outre, sa valorisation, avec un ratio cours/bénéfice (C/B) de 58 fois, reste élevée.
Malgré cela, Wall Street est majoritairement optimiste. Avec 60 recommandations d'achat, 4 de maintien et aucune de vente, les analystes voient un potentiel de hausse pour Nvidia. Leur objectif de prix moyen de 172,80 $ suggère un gain potentiel de plus de 15 % par rapport au cours de clôture du 6 janvier de 149,43 $.
Broadcom : Un challenger digne de ce nom dans l'arène de l'IA
Alors que Nvidia a dominé les projecteurs de l'IA, Broadcom fait des progrès significatifs pour contester son trône. Ayant dépassé le milliard de dollars de capitalisation boursière, Broadcom tire parti de ses partenariats solides avec des géants de la technologie tels que Google (NASDAQ :GOOGL), Meta (NASDAQ :META) et ByteDance. Sa collaboration de plus en plus étroite avec OpenAI lui permet de jouer un rôle essentiel dans le développement des modèles de ChatGPT de la prochaine génération.
Source : InvestingPro
Les performances financières de Broadcom sont tout aussi impressionnantes :
- Des marges bénéficiaires brutes de 75 %.
- Une croissance des revenus de 44 % d'une année sur l'autre.
- un historique de dépassement des prévisions de bénéfices pendant 8 trimestres consécutifs.
Les ambitions de l'entreprise en matière d'IA sont ambitieuses. Pour l'exercice 2025, Broadcom prévoit un chiffre d'affaires de 15 à 18 milliards de dollars pour l'IA, contre 12,2 milliards de dollars en 2024. Elle prévoit également une opportunité de marché de l'IA de 60 à 90 milliards de dollars d'ici 2027.
Toutefois, il sera difficile de reproduire la croissance stupéfiante de 220 % du chiffre d'affaires de l'IA en 2024, ce qui risque d'introduire une certaine volatilité au cours de l'année à venir. Néanmoins, les analystes restent optimistes, avec 38 recommandations d'achat, 5 de maintien et aucune de vente.
Nvidia contre Broadcom : Le verdict
Si l'on compare les deux entreprises, Nvidia l'emporte sur Broadcom pour 2025, du moins aux yeux des analystes. Nvidia offre un potentiel de hausse plus favorable de 15,64%, comparé au modeste gain potentiel de 0,43% de Broadcom. En outre, le ratio C/B de Broadcom, qui s'élève à 180 fois, éclipse celui de Nvidia, déjà élevé, qui est de 58 fois, ce qui soulève des questions quant à son évaluation.
Si les deux entreprises sont prêtes à surfer sur la vague de l'IA, les antécédents éprouvés de Nvidia et sa domination de l'écosystème en font l'action à suivre en 2025. Les investisseurs qui misent sur la révolution de l'IA pourraient trouver difficile à battre la combinaison de croissance et de leadership de Nvidia.
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