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Prévisions Nvidia : Vers un crash boursier en cas de déception sur les résultats ?

Publié le 22/05/2024 10:46
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  • Nvidia (NASDAQ:NVDA) publiera ses résultats trimestriels ce mercredi 22 mai après la clôture des marchés
  • Les attentes plus élevées que jamais ne laissent aucun marge d’erreur à la société
  • Les modèles et les analystes attribuent un potentiel haussier limité à NVDA après un rallye de 92% cette année
  • Identifiez les prochaines actions technologiques qui vont exploser grâce aux stratégies IA ProPicks d’InvestingPro, pour 8.1 euros par mois !
  • Nvidia, le géant des puces informatiques dont l’action est sans conteste la star des investissements sur l’IA, publiera ses résultats trimestriels ce mercredi 22 mai après la clôture des marchés, plus tard que la plupart des autres grandes sociétés technologiques, comme à son habitude.

    Or, comme l’ont souligné de nombreux analystes, les résultats de Nvidia pourraient avoir des implications sur l’ensemble du marché, et des chiffres suffisamment solides pour faire décoller NVDA ce soir favoriseraient sans conteste la poursuite de la hausse des actions technologiques.

    Rappelons en effet que jusqu’à présent, Nvidia a été le plus grand gagnant du boom de l'IA générative, grâce à ses puces qui sont essentielles pour faire fonctionner des technologies telles que Gemini de Google (NASDAQ:GOOGL) ou ChatGPT d'OpenAI.

    Nvidia n’a pas le droit à l’erreur face à des attentes plus élevées que jamais

    A propos des prévisions du consensus pour les résultats de ce soir, on notera que les analystes s’attendent en moyenne à un BPA de 5.58 $ selon les données InvestingPro, soit près de 5 fois plus (+411%) qu’au même trimestre de l’année précédente.Prévisions résultats Nvidia

    Le chiffre d’affaires est quant à lui anticipé à 24.59 milliards de dollars, en hausse de +242% sur un an.

    Soulignons également que les analystes ont relevé de 308.43% leurs estimations de BPA au cours des 90 derniers jours.

    Cependant, il se murmure que les chiffres seront encore meilleurs que ce que ce consensus officiel prévoit. Dans une note publiée dimanche dernier, les analystes d’Evercore ISI ont par exemple qualifié de “secret le moins bien gardé de Wall Street” le fait que Nvidia va dépasser les attentes tant en termes de bénéfices que de chiffre d’affaires.

    Il est vrai que cela fait un moment que Nvidia a habitué les investisseurs à dépasser les attentes, parfois d’une large marge. En réalité, la société a dépassé les attentes de BPA et de CA au cours des 5 derniers trimestres consécutifs.Historique résultats Nvidia

    En d’autres termes, des chiffres conformes au consensus (ou un dépassement sur le BPA et une déception sur le CA, ou inversement) pourraient être accueillis comme une mauvaise nouvelle et faire chuter l’action.

    De même, un autre risque à prendre en compte réside dans les prévisions que partagera la société pour les prochains trimestres. En effet, des guidances prudentes pourraient annuler l’impact positif d’un dépassement du consensus.

    Potentiel haussier limité pour Nvidia après une hausse de +92% cette année

    C’est d’autant plus vrai que l’action Nvidia se trouve actuellement proche de ses record historiques, affichant une hausse de 92% depuis le début de l’année et de 206% sur un an, et qu’il en faudrait donc peu pour déclencher une vague de prises de bénéfices.

    D’ailleurs, les modèles de valorisation considèrent pour la plupart l’action comme surévaluée. La Juste Valeur InvestingPro, qui synthétise plusieurs modèles financiers reconnus, s’établit en effet à 788 $ pour Nvidia, soit 17.4% sous le cours actuel.

    Objectifs Nvidia

    Les analystes, bien que plus optimistes, attribuent par ailleurs un potentiel de hausse de seulement 8.9% à l’action, avec un objectif moyen de 1038.98 $.

    De plus, au-delà des résultats de ce soir, la question de la poursuite de la croissance de Nvidia à plus long terme se pose, alors que la concurrence s’active, et rattrape son retard.

    En plus des concurrents directs que sont AMD (NASDAQ:AMD) et Intel (NASDAQ:INTC), Nvidia va en effet rapidement également faire face à la concurrence de ses propres clients, puisque la plupart de ses plus gros débouchés, comme Amazon (NASDAQ:AMZN), Meta (NASDAQ:META) ou Microsoft (NASDAQ:MSFT), travaillent actuellement sur leurs propres puces d’IA.

    Conclusion : Faut-il achter ou fuir NVDA en vue des résultats de ce soir ?

    La conclusion est que bien qu’il ne soit pas exclu que l’action Nvidia marque de nouveaux records si les résultats de ce soir dépassent les attentes, il existe sans doute de meilleures opportunités pour les investisseurs intéressés par les actions technologiques et qui adoptent un horizon d’investissement à moyen-long terme.

    De plus, comme nous l'avons expliqué, il est diffidile de "garantir" une hausse de NVDA même en cas de dépassement, sachant que les attentes pourraient être en réalité encore plus élevées que ce que le consensus ne suggère.

    Par contre, ce qui est à peu près sûr, c'est qu'une déception, même minime, pourrait occasionner une violente réaction baissière, non seulement de Nvidia, mais également de l'ensemble du marché.

    A la recherche des actions technologiques qui ont le plus de chances de s'envoler

    Or, il existe plusieurs options qui permettent aux investisseurs de repérer les actions technologiques qui ont le plus de chances de "prendre le relais" de Nvidia et de s'envoler à leur tout. L’une de ces options est le portefeuille Titans de la Tech des ProPicks d’InvestingPro.

    Affichant une performance de près de 1600% sur un backtest de 10 ans, cette stratégie, réévaluée chaque mois, a déjà rapporté plus de 68% depuis son lancement officiel en octobre 2023.Stratégie IA Titans de la tech

    Notez que la stratégie Titans de la Tech est proposée au côté de 5 autres portefeuilles qui surperforment également largement le marché, comme vous pourrez le constater ci-dessous avec le relevé de leur performance depuis octobre 2023 (en date du 20 mai) :

    • Surpasser le S&P 500 : +31.96%
    • Dominer le Dow Jones : +19,66 %
    • Mailleures actions de valeur : +35.51%
    • Palmarès Mid-cap : +23,61%

    Si vous souhaitez profiter de la stratégie ProPicks Titan de la Tech et de nos 5 autres portefeuilles gérés par IA, en plus d’une foule d’autres outils, sachez que le moment actuel est idéal pour vous abonner à InvestingPro, car nous proposons pour une durée limitée une réduction de -10% sur les abonnements de 1 et 2 ans !

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