Rebond attendu sur les marchés après les bonnes statistiques chinoises

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Vendredi soir, les indices nord-américains ont réussi à se hisser timidement dans le vert. Le Dow Jones grappillait 0.03% à 13 0325.60 points tout comme le S&P 500 qui prenait 0.02% à 1 416.16 points. Seul le Nasdaq reculait de 0.06% à 3 010.24 points. Les pertes des valeurs technologiques Zynga (-6,11% à 2,46 dollars), Groupon (-8,70% à 4,15 dollars) ou encore Apple (-0,69% à 585,28 dollars) n’ont pas permis à l’indice technologique de terminer en territoire positif. On remarque cependant que les différents indices ont terminé proches de leur niveau d’équilibre, verrouillant ainsi les gains du mois de novembre tout en restant dépendants de la bataille diplomatique entre Républicains et Démocrates. En effet, les inquiétudes au sujet du budget américain ne permettent pas aux indices d’entrer dans un rally haussier durable et la traditionnelle hausse du mois de Décembre risque d’être entravée par le risque du Fiscal Cliff. Tant qu’un accord ne sera pas trouvé, une incertitude planera sur les marchés. Concrètement, il sera intéressant de voir la réaction des différents indices aux nombreuses publications de statistiques économiques.

Ce lundi matin, la Bourse de Tokyo terminait dans le vert : +0.13% à 9 458.18 points pour l’indice Nikkei. Côté statistiques économiques, les ventes de véhicules se sont de nouveau rétractées pour le mois de novembre mais dans une moindre mesure -3.3% comparé au -9.0% du mois d’octobre. En revanche, les indices chinois étaient dans le rouge peu avant la clôture. Le Hang Seng Index perdait 0.68% à 21 878.03 points tandis que le Shanghai Composite Index chutait de 1.03% à 1959.77 points. Une grande partie de la séance, ces indices s’adjugeaient quelques gains après les chiffres économiques encourageants avant de se rétracter sous le poids des prises de bénéfices des investisseurs. Le HSBC PMI Manufacturier s’est en effet établi à 50.5 pour le mois de Novembre, dépassant le consensus fixé à 50.4 et le chiffre du mois précédent : 49.5.

En Europe, les indices sont attendus en légère hausse dans les premiers échanges. Le CAC 40 pourrait gagner près de 0.2% alors que le DAX à Francfort et le FSE à Londres s’adjugeraient un timide 0.01% à l’ouverture. Les données rassurantes sur l’économie chinoise montrent de nouveau des signes d’amélioration pour la deuxième économie mondiale. Concernant l’actualité politique européenne, les ministres des Finances de la zone euro se retrouvent ce lundi à Bruxelles pour convenir des modalités de rachat d'obligations de la Grèce et passer en revue la situation de Chypre, également en difficulté. La supervision bancaire sera également abordée. Enfin, les opérateurs resteront attentifs aujourd’hui aux différents PMI manufacturiers européens ce matin avant de connaitre l’ISM Manufacturier américain cette après-midi.

Forex:
L’euro progresse face au dollar, dans un contexte où l’aversion au risque s’estompe. En effet, les investisseurs reprennent confiance et se dirigent vers des valeurs plus risquées telles que l’euro et se détachent du dollar, devise considérée comme valeur refuge. En effet, les députés allemands ont approuvé Vendredi dernier à une large majorité les mesures adoptées par la Zone Euro pour sauver la Grèce de la faillite, à savoir un déblocage d’une tranche d’aide de 43.7 milliards d’euros. Le marché reste cependant dans l’attente de la réunion de l’Eurogroupe qui se tiendra aujourd’hui à Bruxelles ainsi que de la statistique manufacturière de Novembre aux Etats-Unis (ISM manufacturier) qui était à 51.7 le mois dernier et dont le consensus est estimé à 51.5.

Après trois séances en hausse, la monnaie unique européenne garde son avance face au billet vert et se négocie aux alentours des 1.3024$, se maintenant au-dessus de la barre des 1.30$. L’euro montait également face à la devise nippone et cote aux encablures des 107.16 yens contre 105.26 yens au plus bas la semaine dernière. Le dollar américain quant à lui recule face à la monnaie japonaise et se négocie autour des 82.28 yens après avoir atteint un plus haut à 82.74 yens Vendredi dernier. La livre britannique baisse face à l’euro à 0.8121£ et monte face au dollar à 1.6036$.

Matières premières:
Au chapitre des matières premières, la tendance reste haussière ce matin pour les cours du pétrole alors que les investisseurs se montrent optimistes pour la réunion des ministres des Finances de la zone euro. Les modalités de rachat d’obligations de la Grèce devront être définies au cours de cette réunion. Dans ce contexte, le « light Sweet Crude » d’échéance janvier 2013 se traite proche des 88,80 dollars ce matin, tandis que le Brent de la Mer du Nord de même échéance s’échange au-dessus des 111 dollars autour des 111,30 dollars le baril.

Du côté des métaux précieux, les cours rebondissent quelque peu après leur baisse de vendredi dernier : l’once d’or s’affiche à 1 718 dollars tandis que côté l’once d’argent se traite proche des 33,58 dollars. Cet après-midi, les investisseurs surveilleront la publication de l’ISM Manufacturier aux Etats-Unis alors que le PMI manufacturier de la Chine a atteint ce matin un plus haut de sept mois à 50,6 points.