- Les bénéfices de Nvidia pour le troisième trimestre ont dépassé les attentes, ce qui a entraîné une baisse initiale de 2,5 %, suivie d'un rebond pour clôturer à un peu moins de 500 dollars.
- Le chiffre d'affaires de 18,12 milliards de dollars au troisième trimestre, soit 12,5 % de plus que prévu, a été tiré par une forte croissance dans les segments des centres de données et des jeux.
- Malgré les défis potentiels du quatrième trimestre, Nvidia reste optimiste, les analystes prévoyant des révisions à la hausse et un objectif de prix de l'action de 642 dollars.
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- Fortes performances au cours du dernier mois
- Paiements de dividendes soutenus par des bénéfices importants
- Le flux de trésorerie est suffisant pour couvrir les charges d'intérêt
- Augmentation continue du bénéfice net
Bien que les résultats de Nvidia (NASDAQ :NVDA) pour le troisième trimestre earnings aient largement dépassé les attentes, les investisseurs ont d'abord choisi de s'en défaire. L'action Nvidia a bondi de 242 % depuis le début de l'année pour atteindre la barre des 500 $, mais le rapport sur les bénéfices du fabricant de puces a entraîné une baisse de 2,5 % après sa publication.
Toutefois, un changement s'est produit plus tard dans la journée lorsque les acheteurs sont revenus sur le marché, et l'action a clôturé juste en dessous du seuil de 500 dollars. Cette réaction contraste avec les mouvements initiaux de la société après la publication des résultats plus tôt dans l'année, lorsque l'action NVDA s'est redressée après les résultats du premier trimestre.
Cela peut être attribué au fait que les résultats trimestriels de la société ont dépassé les attentes et aux perspectives partiellement pessimistes fournies par les responsables de la société pour le dernier trimestre.
Source : InvestingPro
Dans ses résultats du troisième trimestre, la société a déclaré un revenu de 18,12 milliards de dollars, soit 12,5 % de plus que les attentes d'InvestingPro. Le bénéfice par action de la société a également été annoncé à 4,02 $, dépassant les attentes de 18 %. Ainsi, la société a atteint une croissance de 206 % de son chiffre d'affaires en glissement annuel et a maintenu ses fortes perspectives pour le deuxième trimestre du dernier trimestre.
Si l'on examine la répartition du chiffre d'affaires de l'entreprise, on constate que les revenus des centres de données représentent une part importante avec 14,5 milliards de dollars. Les ventes aux fournisseurs d'informatique en nuage ont représenté la plus grande part de la croissance plus élevée que prévu des revenus des centres de données. L'entreprise a presque doublé ses ventes dans le segment des jeux par rapport à l'année dernière, générant un chiffre d'affaires de 2,86 milliards de dollars.
Le principal facteur de la tendance à la hausse de Nvidia tout au long de l'année a été la demande d'intelligence artificielle, qui a eu un impact positif sur de nombreux secteurs. Le fait que les entreprises se tournent vers les logiciels d'intelligence artificielle et que Nvidia offre le matériel nécessaire dans ce domaine est considéré comme le principal facteur de l'augmentation exponentielle du chiffre d'affaires.
À propos de l'intelligence artificielle, Jensen Huang, fondateur et PDG de Nvidia, a déclaré que la forte croissance de l'entreprise avait été déclenchée par le passage de l'informatique générale à l'informatique accélérée et par l'industrie de l'intelligence artificielle. M. Huang a également ajouté que les entreprises allaient continuer à investir dans l'intelligence artificielle à un rythme rapide, et il pense qu'elles maintiendront leur dynamique de croissance dans ce domaine.
La direction est optimiste malgré les restrictions à l'exportation
En outre, la société a déclaré, après la publication des résultats, qu'elle s'attendait à ce que certaines des restrictions à l'exportation imposées par le gouvernement américain entravent les résultats du quatrième trimestre. Le gouvernement américain a annoncé de nouvelles exigences en matière de licences pour les exportations vers certains pays tels que l'Arabie saoudite, les Émirats arabes unis et le Viêt Nam, ainsi que la Chine. Nvidia est néanmoins optimiste face à ce défi et s'attend à ce que sa croissance rapide dans d'autres régions compense la perte potentielle de revenus.
Cela a pu mettre mal à l'aise certains investisseurs, car le cours de l'action a légèrement baissé après la publication des résultats et la demande n'a pas augmenté rapidement en réponse aux fortes hausses. Cela peut évidemment être interprété comme l'achat des attentes et la vente de la réalisation au cours du trimestre.
Source : InvestingPro
Si nous vérifions les prévisions pour le quatrième trimestre sur InvestingPro, nous constatons que 39 analystes ont revu leurs attentes à la hausse au cours des trois derniers mois. En conséquence, les prévisions de BPA pour les résultats du T4, qui devraient être annoncés le 15 février, sont estimées à 4,47 $, soit une hausse de 32 %. Les prévisions de revenus pour la fin de l'année s'élèvent actuellement à 81 milliards de dollars, soit une hausse de 47 % par rapport à l'année précédente. Toutefois, les analystes sont susceptibles de revoir leurs estimations à la hausse au cours de la période concernée.
La santé financière de Nvidia reste solide
Selon la situation financière de Nvidia sur une base annuelle, les principaux aspects positifs de l'entreprise sont énumérés comme suit dans le résumé des informations compilées sur la plateforme InvestingPro :
Les deux signes avant-coureurs de l'action NVDA sont que le ratio C/B est actuellement élevé et que l'évolution du cours est assez volatile. En effet, le bêta moyen de la société sur 5 ans, qui est de 1,67, est un indicateur important de la forte volatilité du cours par rapport au marché.
Source : InvestingPro
Si l'on compare Nvidia à des entreprises comparables du secteur en fonction de la croissance du chiffre d'affaires et de la marge bénéficiaire brute, on constate que l'entreprise se trouve dans une position avantageuse. Ces perspectives solides se reflètent également dans l'évolution du cours de l'action. Comme le montre le graphique ci-dessous, l'action NVDA a surpassé la moyenne de S&P 500 index et de ses concurrents de 3 fois sur une base annuelle.
Source : InvestingPro
En outre, la santé financière de la société affiche de solides performances avec une note de 4 sur 5. Le flux de trésorerie et les éléments de croissance continuent d'afficher de bonnes performances, tandis que la performance des prix et la santé de la rentabilité restent les points forts de l'entreprise.
Les analystes prévoyant le prix de l'action NVDA prédisent également que la tendance à la hausse pourrait se poursuivre au cours de la prochaine période d'un an. En conséquence, le consensus de 49 analystes prévoit que le prix de l'action pourrait atteindre 642 $.
Source : InvestingPro
Selon l'analyse de la juste valeur d'InvestingPro, le calcul effectué avec les modèles financiers actuels prévoit une correction vers 403 $, alors que l'on pourrait assister à une correction à la hausse de la prévision au cours du dernier trimestre, après que les résultats financiers aient dépassé les attentes.
L'action Nvidia : Perspectives techniques
Lorsque l'on examine l'action NVDA d'un point de vue technique, le premier aspect frappant est que le prix de l'action a commencé à se déplacer horizontalement dans la zone d'expansion de Fibonacci selon les perspectives à long terme.
L'action, qui est entrée dans une tendance haussière en octobre de l'année dernière, a gagné rapidement de la valeur jusqu'au premier semestre de cette année, puis a commencé à perdre de l'élan tout en maintenant sa tendance. Sur la base de la dernière tendance baissière, on constate que les perspectives horizontales ont été réalisées dans la fourchette Fib 1 272 - Fib 1 618.
D'autre part, NVDA, qui a enregistré un nouveau record à 505$ cette semaine, est en train de transformer sa dernière résistance à une moyenne de 470$ en support. Si les acheteurs parviennent à maintenir le cours de l'action au-dessus de ce prix, on peut voir que la tendance peut se retourner à la hausse et se diriger vers les 700$.
Cependant, le fait que la perte de revenus pour les restrictions à l'exportation au quatrième trimestre ait été supérieure aux attentes peut rendre les investisseurs nerveux et nous pouvons voir que le titre peut reprendre son mouvement dans le canal en fonction du flux de nouvelles qui pourrait se poursuivre jusqu'à la fin de l'année.
En conséquence, si NVDA réalise une clôture hebdomadaire sous les 470$, la moyenne des 430$ peut être suivie comme support intermédiaire. Si ce support est cassé, le prix peut fluctuer en dessous de 400$.
Cela indique un risque accru de début de la phase de correction de NVDA. Nous pouvons voir qu'une correction possible à moyen terme pourrait se poursuivre jusqu'aux niveaux de 280 - 300 dollars.
Cependant, les perspectives solides de la société et les perspectives techniques suggèrent qu'un mouvement haussier est plus probable qu'une correction.
Avertissement : l 'auteur ne possède aucune de ces actions. Ce contenu, préparé à des fins purement éducatives, ne peut être considéré comme un conseil en investissement.