Le groupe énergétique Duke Energy (NYSE:DUK) a levé la semaine passée 3,75 milliards de dollars sur le marché primaire. Il proposait des obligations remboursables dans cinq, dix et trente ans.
Duke, fournisseur d’énergie pour 24 millions d’Américains répartis dans six Etats, a proposé un coupon de 2,65% pour la tranche à dix ans. La tranche à trente ans offre quant à elle un coupon de 3,75%.
Comme c'est généralement le cas avec les émissions libellées en dollar, le paiement des intérêts se fera en rythme semestriel, avec un premier versement fixé en mars prochain.
A chaque fois, la coupure est fixée à 2.000 dollars, ce qui implique donc un risque de change. Ces trois émissions, de type senior non sécurisé, sont notées dans la catégorie « investissement » chez Moody’s et Standard & Poor's qui leur attribuent un rating « Baa1 » et « BBB+ ».
Sur le secondaire, le prix de l’obligation 2026 est en légère hausse à 100,3% du nominal.
Proche d’un rachat de Piedmont Natural Gas
L’essentiel des fonds levés est destiné à financer le rachat, en cours de négociation, du fournisseur de gaz naturel Piedmont Natural Gas. Le montant de la transaction devrait avoisiner les 4,9 milliards de dollars selon le Charlotte Business Journal.
En 2015, le groupe basé en Caroline du Nord a généré un chiffre d’affaires de 23,5 milliards de dollars et a élevé sa capacité de production à 52.700 mégawatts.
Les bénéfices nets de Duke Energy au deuxième trimestre 2016 avoisinent les 509 millions de dollars, contre 543 sur la même période en 2015. Selon la société, cette baisse est attribuable au développement de l’activité internationale de Duke, qui affiche à elle seule une perte de 102 millions alors qu’elle rapportait 52 millions l’année précédente.