Saint-Gobain (EPA:SGOB), le spécialiste des matériaux de construction est de retour sur le marché primaire. Il vient ainsi d’emprunter un milliard d’euros à rembourser au plus tard dans sept ans. Voici les premiers prix de cette obligation sur le marché secondaire.
Il y a en effet déjà moyen d’acheter l’obligation Saint-Gobain au coupon fixe de 3,875% et d’une maturité égale au 29 novembre 2030 à 99,95% du nominal. Autrement dit, l’investisseur bénéficie d’un rendement de 3,88%.
La coupure est de 100.000 euros.
Standard & Poor’s n’a pas accordé de rating spécifique à cet emprunt. Saint-Gobain bénéficie toutefois pour sa dette à long terme d’une notation "BBB+" (perspective stable) chez Standard & Poor’s et "Baa1" (perspective stable) chez Moody’s. Ces ratings appartiennent à la catégorie "Investment grade".
Deux fois sursouscrite
Saint-Gobain a placé, en parallèle de l’obligation sous revue, un autre emprunt d’une taille d’un milliard d’euros. Le groupe français a donc récolté un total de deux milliards. Avec cette opération, Saint-Gobain a tiré parti de conditions de marché favorables pour anticiper le refinancement d’échéances obligataires, tout en optimisant ses conditions de financement, a déclaré le groupe français dans un communiqué.
Les investisseurs ont répondu présents. Le carnet d’ordres (sur le marché primaire) a été bouclé sur une demande deux fois supérieure à l’offre et répartie sur près de 200 investisseurs, selon des données du groupe français.
Gyproc, Isover, Norton…
Saint-Gobain se présente comme le leader mondial de la construction durable. Il conçoit, produit et distribue des matériaux et services pour les marchés de l’habitat et de l’industrie. Bâtiments, transports, infrastructures, industries, les produits et solutions développés par l’entreprise française se trouvent partout dans notre vie quotidienne. On les retrouve notamment sous les marques Gyproc, Isover, Jewson, Norton…
Le groupe revendique une présence dans plus de 75 pays avec plus de 166.000 collaborateurs. Il a réalisé en 2022 un chiffre d’affaires de 51,2 milliards d’euros (+15,9% sur un an), sur base des dernières données annuelles disponibles.
Plus récemment, Saint-Gobain a indiqué lors de la présentation de ses derniers résultats trimestriels qu’il tablait sur "un nouveau record de marge d’exploitation en 2023".
Sa capitalisation boursière avoisine 29 milliards d’euros à la Bourse de Paris.