Le groupe de luxe Kering (EPA:PRTP) (Gucci, Yves Saint-Laurent…) a sollicité les investisseurs il y a quelques jours. Il a notamment émis une nouvelle souche obligataire au coupon de 3,375% et d’une durée de 8 ans. Voici les derniers prix disponibles sur le marché secondaire.
L’obligation Kering SA 3,375% 11/03/2032 peut être achetée aux alentours de 100,3% du nominal, bon pour un rendement à l'échéance de l’ordre de 3,33%. La coupure est de 100.000 euros pour une taille à l’émission d’un milliard.
Le conglomérat français a levé en parallèle 750 millions d’euros, ce qui porte le total récolté (toutes échéances confondues donc) à 1,75 milliard.
« Un accueil très favorable »
Cette émission s’inscrit dans le cadre de la gestion active des liquidités du groupe, a commenté l’entreprise en marge de l’opération. Kering a précisé qu’elle renforce par la même occasion sa flexibilité financière. Le groupe n’a, semble-t-il, pas eu trop de difficultés à convaincre les investisseurs de lui prêter des fonds. De son communiqué, l’entreprise qui détient la marque Gucci explique, en effet, que l’opération (sur le marché primaire) a reçu « un accueil très favorable ».
Les investisseurs ont été peut-être convaincus par le rating « A » chez Standard & Poor’s, dans la catégorie « Investment grade ». Cependant, la perspective associée à cette note est « négative ».
Gucci, Yves Saint-Laurent, Balenciaga…
Kering se hisse parmi les plus grands acteurs de l’industrie du luxe, rivalisant avec le numéro un du secteur LVMH (EPA:LVMH). Il est actif à travers un ensemble de Maisons dans le secteur de la mode, de la maroquinerie et de la joaillerie. Celles-ci sont présentes sur le plan commercial à travers une série de marques emblématiques comme Gucci, Saint-Laurent, Bottega Veneta, Balenciaga ou encore Alexander McQueen, pour ne citer qu'elles.
Kering qui compte 49.000 collaborateurs a réalisé un chiffre d’affaires de 19,6 milliards d’euros, sur base des dernières données annuelles disponibles. Notez que la marque Gucci reste la principale contributrice avec un chiffre d’affaires de 9,9 milliards d’euros. Yves Saint-Laurent suit avec 3,2 milliards.
Coté à la Bourse de Paris, Kering affiche une capitalisation boursière de l’ordre de 51,5 milliards d’euros.