Un ETF pour profiter de l'explosion du commerce en ligne chinois

La journée des célibataires en Chine, un événement commercial de grande envergure, a lieu chaque année le 11 novembre.

La fête des célibataires est née à l'Université de Nanjing et a été largement célébrée dans les années 1990. Le géant du commerce électronique et de la technologie Alibaba (NYSE:BABA) a popularisé la journée en tant qu'événement de shopping en ligne 24 heures sur 24 en novembre 2009. Depuis lors, cet événement a connu une croissance record et est aujourd'hui la plus grande journée d'achat en ligne au monde.

Bien que d'autres entreprises chinoises et mondiales enregistrent des ventes plus importantes ce jour-là, c'est Alibaba qui attire le plus l'attention. En 2019, 1,29 milliard de commandes ont été passées par les plateformes de commerce électronique de l'entreprise et le chiffre final de cette année devrait dépasser ce chiffre.

Les chiffres préliminaires indiquent que la valeur brute des marchandises d'Alibaba - la valeur totale des commandes passées sur ses plateformes depuis le 1er novembre - s'élève à plus de 70 milliards de dollars. Plus de la moitié du commerce électronique chinois se fait sur les plateformes d'Alibaba. En comparaison, la part d'Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) aux États-Unis est d'un peu plus d'un tiers.

Aujourd'hui, nous allons examiner comment les investisseurs peuvent participer à la croissance stupéfiante du commerce électronique et des services numériques chinois.

Les chiffres parlent d'eux-mêmes

En tant que pays le plus peuplé, avec la deuxième plus grande économie mondiale derrière les États-Unis, la Chine fait l'objet d'une grande attention économique.

Selon eMarketer, le marché chinois du commerce électronique est le plus important au monde, avec des ventes de plus de 2 000 milliards de dollars. Ainsi, la région Asie-Pacifique représente environ deux tiers de toutes les ventes numériques mondiales, tandis que les États-Unis devraient dépenser plus de 700 milliards de dollars en 2020 sur Internet.

Comment les investisseurs peuvent-ils profiter de ces chiffres de vente ainsi que de la croissance du commerce électronique dans le pays et dans le monde ? Un moyen serait d'investir directement dans les actions des entreprises chinoises.

Outre Alibaba, on peut citer comme exemples le fournisseur de services de commerce électronique Baozun Inc (NASDAQ:BZUN), China Mobile Ltd (HK:0941), qui bénéficie de la croissance des utilisateurs de téléphones portables, l'autre titan du commerce électronique JD.com Inc Adr (NASDAQ:JD), la plateforme de livraison de produits alimentaires Meituan Dianping (HK:3690), le troisième groupe de commerce électronique Pinduoduo (NASDAQ:PDD), le géant des médias sociaux et du divertissement Tencent Holdings Ltd (HK:0700), qui possède également l'application très populaire WeChat, le détaillant de rabais en ligne Vipshop Holdings Limited (NYSE:VIPS), le fabricant de téléphones Xiaomi Corp (HK:1810), et le groupe de logistique et de livraison ZTO Express (Cayman) Inc (NYSE:ZTO), entre autres.

Il y aura probablement des hauts et des bas dans la mesure de leurs revenus et de leurs bénéfices au cours des prochains trimestres. Par exemple, le gouvernement chinois a récemment proposé une nouvelle réglementation antitrust. En conséquence, les actions de nombreuses entreprises technologiques chinoises ont été mises sous pression.

Toutefois, il est important de se rappeler que ces entreprises se sont toutes taillé une place et que les investisseurs peuvent, pour la plupart, s'attendre à ce qu'elles soient proactives en offrant des biens et des services conformes aux exigences du marché.

Les investisseurs qui ne sont pas prêts à engager des capitaux dans une seule entreprise peuvent vouloir acheter un fonds négocié en bourse (ETF).

Nous avons déjà couvert le Global X MSCI China Consumer Disc ETF (NYSE:CHIQ) et le Invesco Golden Dragon China ETF (NASDAQ:PGJ). Depuis le début de l'année, ils sont en hausse d'environ 74 % et 35 %, respectivement.

Ci-dessous, nous examinons un autre ETF à considérer pour s'exposer à la croissance de la Chine :

KraneShares CSI China Internet ETF

• Prix actuel : 73,45$
• Fourchette de 52 semaines : 38,63 $ - 79,53$
• Frais : 0.73%

Le KraneShares CSI China Internet ETF (NYSE:KWEB) offre une exposition à une série d'entreprises basées en Chine dont les activités principales sont soit en ligne, soit dans des secteurs liés à Internet. Outre les places de marché du commerce électronique, ces entreprises font partie des secteurs de la recherche sur Internet, des médias sociaux, du divertissement ou du microbloging.

ETF KWEB

KWEB, qui détient 33 sociétés, suit l'indice Internet CSI Overseas China. Le fonds a commencé à être négocié en 2013. Les dix premières entreprises représentent environ 60 % des actifs nets, qui s'élèvent à 3,9 milliards de dollars.

Meituan, Tencent, Alibaba, JD.com et Pinduoduo sont en tête de la liste des entreprises du fonds. Les autres noms intéressants sont la plateforme immobilière Ke Holdings Inc (NYSE:BEKE), le fournisseur de services de voyage Trip.com Group Ltd ADR (NASDAQ:TCOM), le groupe de recherche sur Internet et d'intelligence artificielle Baidu Inc (NASDAQ:BIDU), le fournisseur de divertissement en ligne Bilibili Inc (NASDAQ:BILI) et l'entreprise d'éducation TAL Education Group (NYSE:TAL).

Depuis le début de l'année, le KWEB a progressé de plus de 45 % et a atteint le 9 novembre un record de 79,53 dollars. En raison des prises de bénéfices à court terme, les actions de nombreuses entreprises pourraient bientôt être mises sous pression.

Cependant, alors que la classe moyenne continue à augmenter en Chine, nous pouvons nous attendre à ce que beaucoup de ces entreprises continuent à se développer dans les prochains trimestres.