BP (LON:BP) Capital Markets America, une structure financière du géant britannique des hydrocarbures éponyme a émis, en février 2023, une obligation au coupon de 4,812%, lui permettant de récolter 2,25 milliards de dollars (+/- 2,07 milliards d’euros).
L’emprunt dont l’échéance a été fixée en février 2033 est libellé par coupures de 1.000 dollars (+/- 921 euros). Son rating est de « A- » chez Standard & Poor’s Global (S&P Global), dans la catégorie « Investment grade ».
Notez que l’emprunt sous revue n’est que l’une des nombreuses obligations émises par la structure du groupe pétrolier et disponibles sur le marché secondaire. On peut citer par exemple cette souche obligataire d’une échéance égale au 17 juin 2041 et d’un coupon de 3,06%. L’obligation est également libellée par coupures de 1.000 dollars et son rating est de « A-» (Investment grade) chez S&P Global.
Une société de financement dédiée à BP
Les obligations émises par BP Capital Markets America visent à répondre aux besoins de financement de sa maison-mère. En effet, « la compagnie opère comme une société de financement, émettant des titres de dette et du papier commercial », lit-on dans le dernier rapport annuel de BP Capital Markets America. « Le développement de l’entreprise est largement déterminé par les financements du groupe BP », est-il encore indiqué.
Marges de raffinage
Le groupe BP justement a fait parler de lui ces dernières heures, en annonçant des « ajustements défavorables » (après impôts) compris entre 1 et 2 milliards de dollars, liés à des dépréciations d’actifs. Ces ajustements seront comptabilisés dans les résultats du deuxième trimestre qui seront publiés le 30 juillet.
BP a déjà précisé dans son communiqué (daté du 9 juillet) que ces charges comprenaient celles liées à l’examen en cours concernant sa raffinerie de Gelsenkirchen en Allemagne. Le groupe pétrolier a également indiqué que ses marges de raffinage seraient significativement plus basses que le trimestre précédent. Il fournira plus de détails le 30 juillet.
Pétrole, gaz naturel, énergie solaire…
Le groupe BP est largement diversifié dans le secteur de l’énergie avec des activités dans l’exploration et la production du pétrole et du gaz naturel, le raffinage, la commercialisation et la fourniture de produits pétroliers. Il est aussi présent dans l’énergie solaire ou encore la fabrication et la distribution de certains produits chimiques.
Avec l’appui de ses 88.000 employés, BP sert ses clients dans 70 pays à travers le monde. Le géant britannique des hydrocarbures a dégagé un résultat net de 15,24 milliards de dollars (+/- 14,04 milliards d’euros) en 2023.