Mercredi, Citi a mis à jour sa position sur AT&T (NYSE:T), augmentant l'objectif de cours du géant des télécommunications à 28$ contre 26$ précédemment, tout en réitérant sa recommandation d'achat.
Ce changement fait suite à la récente réunion d'analystes d'AT&T, où l'entreprise a présenté des perspectives financières encourageantes sur plusieurs années. AT&T a réaffirmé son engagement envers des stratégies d'investissement et de croissance organiques, qui devraient stimuler les revenus des services et accélérer la croissance de l'EBITDA/FCF (hors DTV), conduisant potentiellement à une valorisation plus favorable.
La stratégie d'AT&T comprend une mise à jour extensive de son déploiement de fibre, visant à atteindre plus de foyers et à réaliser une pénétration de marché plus profonde, en partie grâce à la convergence. Cette expansion devrait dépasser les projections précédentes et les estimations consensuelles. L'entreprise reste également optimiste quant au maintien de la croissance de son segment Mobility, avec des prévisions pour 2025 tendant vers la limite supérieure de ses objectifs financiers annuels.
Le fournisseur de télécommunications se concentre également sur des initiatives de réduction des coûts, telles que le démantèlement des réseaux cuivre, ce qui devrait contribuer à la croissance des marges. De plus, AT&T a annoncé des plans de rachat d'actions qui dépassent à la fois les attentes de Citi et celles du consensus, avec un démarrage particulièrement fort prévu pour le second semestre 2025.
Les perspectives positives de Citi sur AT&T sont renforcées par ces développements, conduisant la firme à choisir AT&T comme son premier choix dans le secteur. Le modèle révisé de Citi prend en compte l'expansion accélérée de la fibre et un programme de rachat d'actions plus agressif, soutenant l'augmentation de l'objectif de cours. La firme reste optimiste sur l'action AT&T, encourageant les investisseurs à acheter.
Dans d'autres actualités récentes, AT&T a connu une série d'activités, à commencer par une revalorisation de New Street Research de Neutre à Achat, basée sur des prévisions solides et des rachats d'actions. L'analyse de la firme suggère un rendement annuel potentiel de 15% pour AT&T. Pendant ce temps, AT&T a également fait des mouvements stratégiques, notamment un accord de 1 milliard $ avec Corning pour étendre son réseau de fibre et un achat de 1,018 milliard $ d'actifs de spectre auprès d'UScellular.
Ces développements ont conduit à des ajustements dans les objectifs de cours des analystes, TD Cowen relevant son objectif à 26,00$, tout en maintenant une recommandation de Conservation, tandis qu'Oppenheimer a augmenté son objectif à 24$, maintenant une recommandation de Surperformance.
Par ailleurs, le récent rapport sur les bénéfices d'AT&T a révélé des revenus totaux de 29 milliards $ et une croissance de l'EBITDA de 6% dans son segment Mobility. L'entreprise a également ajouté 403.000 abonnés téléphoniques postpayés.
En préparation de sa Journée des Analystes et des Investisseurs, Morgan Stanley a réitéré une recommandation équipondérée sur AT&T, anticipant des annonces d'un nouveau programme de rachat d'actions et d'un programme élargi de construction de fibre.
Enfin, une enquête menée par RBC a révélé que les clients de la mobilité d'AT&T accordent la plus grande importance à la qualité du réseau et sont enclins à regrouper leurs services avec des options haut débit.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.