Jeudi, BTIG a relevé son objectif de cours sur les actions d'AppLovin Corp (NASDAQ:APP) à 291$ contre un objectif précédent de 202$, tout en maintenant une recommandation d'Achat sur le titre. L'analyste de la firme a souligné la performance de l'entreprise au troisième trimestre, où les revenus du segment Logiciel, bientôt renommé segment "Publicité", ont dépassé les attentes de 11% grâce à l'impact de l'amélioration du modèle Axon 2.0.
L'analyste a noté que les résultats récents et les commentaires de la direction lors de l'alerte résultats ont fourni des preuves soutenant l'idée que l'industrie du jeu devient un marché où le gagnant prend presque tout. De plus, il a été mentionné que le produit de commerce d'AppLovin, AudiencePlus, devrait être un contributeur important à l'activité de l'entreprise à partir de l'année prochaine.
La conviction de la direction qu'AudiencePlus est le meilleur produit et celui à la croissance la plus rapide développé par AppLovin à ce jour a également été soulignée. L'analyste a exprimé sa confiance dans l'impact potentiel d'AudiencePlus, estimant qu'il pourrait dépasser 1 milliard de dollars de revenus cumulés d'ici 2027, avec une période de montée en puissance de 1,5 à 2 ans.
Le rapport anticipe également qu'AppLovin pourrait s'assurer environ 60% de part de marché dans le secteur du jeu d'ici 2028.
Les révisions dans le rapport de BTIG reflètent une augmentation de près de 25% de leurs estimations de revenus du segment Logiciel, détaillées pour les segments Jeux et Non-Jeux, y compris le Commerce. La firme a également élargi son multiple de valorisation de 15% supplémentaires, citant le fort taux de croissance annuel composé (TCAC) de l'entreprise de 2023 à 2028.
Malgré l'augmentation substantielle des estimations et de l'objectif de cours, l'analyste suggère qu'il pourrait encore y avoir de la marge pour des ajustements à la hausse, à moins d'une montée en puissance plus rapide que prévu d'AudiencePlus et du Commerce. AppLovin reste un choix de premier plan chez BTIG.
Dans d'autres actualités récentes, AppLovin Corporation a rapporté de solides résultats au troisième trimestre qui ont dépassé les attentes des analystes, conduisant à une forte croissance des revenus et des perspectives optimistes pour le trimestre à venir.
Le bénéfice par action ajusté de l'entreprise pour le trimestre était de 1,25$, dépassant le consensus des analystes de 0,92$. Les revenus pour la période ont atteint 1,2 milliard de dollars, marquant une augmentation de 39% en glissement annuel et dépassant l'estimation des analystes de 1,13 milliard de dollars.
Les revenus de la plateforme logicielle d'AppLovin, un moteur de croissance important, ont bondi de 66% en glissement annuel à 835 millions de dollars. Pour l'avenir, l'entreprise a fourni des prévisions positives pour le quatrième trimestre 2024, s'attendant à des revenus entre 1,24 milliard et 1,26 milliard de dollars, ce qui dépasserait le consensus des analystes de 1,18 milliard de dollars. L'EBITDA ajusté est projeté entre 740 millions et 760 millions de dollars, avec une marge d'EBITDA ajustée de 60%.
De plus, le bénéfice net d'AppLovin pour le trimestre a grimpé de 300% en glissement annuel à 434 millions de dollars. L'entreprise a également rapporté un fort flux de trésorerie, générant 551 millions de dollars de trésorerie nette provenant des activités d'exploitation, une augmentation de 177% en glissement annuel.
Dans un développement récent, le conseil d'administration d'AppLovin a augmenté l'autorisation de rachat d'actions de l'entreprise de 2,0 milliards de dollars, portant l'autorisation totale restante à 2,3 milliards de dollars.
Perspectives InvestingPro
La performance récente d'AppLovin Corp s'aligne sur plusieurs métriques clés et perspectives d'InvestingPro. La croissance des revenus de l'entreprise de 41,48% sur les douze derniers mois soutient les perspectives optimistes de BTIG sur la position de marché et le potentiel d'AppLovin. Cette croissance est renforcée par une impressionnante croissance de l'EBITDA de 136,56% sur la même période, indiquant une forte efficacité opérationnelle.
Les conseils InvestingPro soulignent que le bénéfice net d'AppLovin devrait croître cette année, et les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours. Ces projections s'alignent sur la position positive de BTIG concernant la performance future de l'entreprise, en particulier avec le succès anticipé d'AudiencePlus.
La forte performance de l'action est évidente avec un rendement de 312,2% sur l'année écoulée, se négociant près de son plus haut sur 52 semaines à 95,23% de ce pic. Cela s'aligne avec l'objectif de cours relevé de BTIG et maintient AppLovin comme un choix de premier plan.
Il convient de noter qu'AppLovin se négocie à un multiple de bénéfices élevé avec un ratio P/E de 68,71, ce qui pourrait être justifié par ses fortes perspectives de croissance. Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 20 conseils supplémentaires pour AppLovin, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.