Mardi, CFRA a dégradé les actions de Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) de "Acheter" à "Conserver", maintenant un objectif de cours de 60,00$. Le cabinet cite le rallye significatif de l'action depuis sa recommandation d'achat en juillet, avec une appréciation de près de 21%, comme raison de cette réévaluation.
Le gain impressionnant de 47,31% de l'action au cours des six derniers mois et sa négociation actuelle près de son plus haut sur 52 semaines de 61,08$ soutiennent cette position prudente. Selon l'analyse d'InvestingPro, BMY se négocie actuellement près de sa juste valeur, suggérant un potentiel de hausse limité.
La dégradation intervient malgré l'opinion de CFRA selon laquelle Bristol-Myers Squibb est bien positionné pour la croissance suite à l'approbation américaine de Cobenfy (KarXT) pour le traitement de la schizophrénie chez les adultes. Le cabinet reconnaît le potentiel de marché significatif du médicament mais suggère que le cours actuel de l'action reflète déjà ce développement positif.
Avec une capitalisation boursière de 119,2 milliards de dollars et un rendement de dividende notable de 4%, BMY a maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives, démontrant de solides rendements pour les actionnaires malgré les fluctuations du marché.
CFRA a maintenu son estimation de bénéfice par action (BPA) pour 2024 pour Bristol-Myers Squibb à 0,94$ et a légèrement abaissé sa projection de BPA pour 2025 à 7,13$ contre 7,18$. L'ajustement reflète une approche conservatrice des perspectives financières de l'entreprise. Les données d'InvestingPro révèlent que 13 analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, suggérant une prudence plus large du marché quant aux performances à court terme.
La valorisation des actions de Bristol-Myers Squibb par le cabinet à 60,00$ est fixée à 8,4 fois leur estimation du BPA pour 2025. Cet objectif représente une décote par rapport à la moyenne historique du P/E à terme sur 10 ans de l'entreprise, indiquant une position prudente sur les performances futures de l'action.
L'analyse souligne également les défis pour Bristol-Myers Squibb, notamment la perte anticipée d'exclusivité pour son anticoagulant clé, Eliquis, qui a généré 3 milliards de dollars de ventes au T3 et représentait 25% du chiffre d'affaires total.
De plus, CFRA s'attend à une érosion continue des ventes d'un autre médicament important, Revlimid, qui a rapporté 1,4 milliard de dollars de ventes au T3, représentant 12% du chiffre d'affaires total de l'entreprise.
Malgré ces défis, l'entreprise maintient une marge brute robuste de 75,87% et a généré un chiffre d'affaires total de 47,44 milliards de dollars au cours des douze derniers mois.
Pour des informations plus approfondies sur la santé financière et les perspectives futures de BMY, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet disponible sur InvestingPro, qui couvre plus de 1.400 des principales actions américaines.
Dans d'autres actualités récentes, Bristol-Myers Squibb a connu des développements significatifs dans ses performances financières et cliniques. Les résultats du troisième trimestre de l'entreprise ont dépassé les attentes, incitant Bernstein SocGen Group à relever l'objectif de cours de l'entreprise de 56,00$ à 62,00$. Cela était largement dû à la forte performance des produits de croissance clés de son portefeuille, notamment les thérapies CAR-T, Breyanzi et Abecma, et le médicament cardiovasculaire, Camzyos.
Le médicament de l'entreprise, repotrectinib, a été recommandé pour approbation par le Comité des médicaments à usage humain de l'Agence européenne des médicaments pour le traitement du cancer du poumon non à petites cellules avancé ROS1-positif et de certaines tumeurs solides avancées. Cette recommandation est basée sur les résultats des essais cliniques TRIDENT-1 et CARE.
De plus, Leerink Partners a récemment relevé l'action de Bristol-Myers Squibb de "Performance de marché" à "Surperformance" et augmenté l'objectif de cours de 55,00$ à 73,00$, basé sur les performances anticipées de Cobenfy et milvexian. De même, BMO Capital a relevé son objectif de cours pour l'entreprise de 57,00$ à 61,00$, soulignant le potentiel de Cobenfy sur le marché.
En outre, Bristol-Myers Squibb a fait des progrès dans les essais cliniques, avec l'approbation par la FDA de Cobenfy, un nouveau traitement pour la schizophrénie, et a rapporté des nouvelles prometteuses concernant milvexian. L'entreprise a également récemment acquis Karuna Therapeutics, visant à améliorer la croissance à long terme avec des essais en cours sur la schizophrénie et la maladie d'Alzheimer. Ces développements récents soulignent l'engagement de Bristol-Myers Squibb envers la croissance et l'innovation.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.