Jeudi, Mizuho a ajusté ses prévisions pour Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE), actuellement cotée à 549,93$ avec une capitalisation boursière de 241,82 milliards de dollars, fixant un nouvel objectif de cours à 620$, en baisse par rapport aux 640$ précédents, tout en réaffirmant une recommandation Surperformance sur le titre.
Selon l'analyse d'InvestingPro, Adobe se négocie actuellement légèrement en dessous de sa juste valeur. Ce changement intervient après qu'Adobe ait publié ses résultats du quatrième trimestre, qui incluaient un revenu récurrent annualisé (ARR) net pour les nouveaux médias numériques de 578 millions de dollars, dépassant les prévisions de la direction de 550 millions de dollars. Bien que ce chiffre ait dépassé les prévisions, il était légèrement inférieur à ce que les investisseurs avaient anticipé.
Le chiffre d'affaires total d'Adobe pour le trimestre s'est élevé à 5,61 milliards de dollars, dépassant notablement l'estimation de 5,37 milliards de dollars de Wall Street. L'entreprise maintient des marges bénéficiaires brutes impressionnantes de 88,66% et a réalisé une croissance de son chiffre d'affaires de 10,91% au cours des douze derniers mois.
L'entreprise a également fourni des prévisions prudentes pour l'exercice fiscal 2025, projetant une croissance de 11% de l'ARR des médias numériques. Cependant, les prévisions de chiffre d'affaires pour l'année complète étaient inférieures aux attentes, ce qui a contribué à l'ajustement de l'objectif de cours par Mizuho.
Malgré les défis rencontrés tout au long de l'exercice fiscal 2024, Mizuho a exprimé sa confiance dans le potentiel d'Adobe à capitaliser sur ses innovations en matière d'IA générative. Le cabinet prévoit qu'Adobe verra une hausse saine de ses prévisions d'ARR et de chiffre d'affaires pour l'exercice fiscal 2025 au fur et à mesure de l'avancement de l'année.
La valorisation d'Adobe, basée sur le flux de trésorerie disponible (FCF) prévu pour l'année civile 2026, reste attrayante pour Mizuho, se situant actuellement à environ 20 fois le FCF prévu. Adobe continue d'être l'un des meilleurs choix d'actions de Mizuho pour les 12 prochains mois, même avec la légère réduction de l'objectif de cours. Découvrez des informations plus complètes et 14 ProTips supplémentaires sur Adobe avec InvestingPro, y compris des scores détaillés de santé financière et une analyse d'experts dans notre rapport de recherche Pro exclusif.
Dans d'autres actualités récentes, TD Cowen a abaissé la note de l'action Adobe Inc. de Achat à Conserver, réduisant également l'objectif de cours de 625$ à 550$. Bernstein a suivi le mouvement, ajustant son objectif de cours pour Adobe à 587$ contre 644$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance.
KeyBanc a réaffirmé sa recommandation Sous-pondérer sur Adobe avec un objectif de cours de 450$, exprimant des inquiétudes concernant les prévisions d'Adobe pour 2025 et un déclin de la croissance des médias numériques. Cependant, Goldman Sachs a maintenu sa recommandation d'Achat pour Adobe, fixant un objectif de cours de 640$, soulignant l'historique constant d'Adobe à atteindre ou dépasser ses prévisions.
BofA Securities a abaissé son objectif de cours pour Adobe de 640$ à 605$, mais a maintenu une recommandation d'Achat, citant un potentiel de croissance grâce à l'amélioration des opportunités de vente incitative et croisée. Deutsche Bank a également révisé son objectif de cours pour Adobe à 600$ contre 650$, maintenant une recommandation d'Achat et soulignant la croissance attendue du revenu récurrent annualisé des médias numériques d'Adobe pour l'exercice fiscal 2025.
Ces développements récents font suite au rapport sur les bénéfices du quatrième trimestre d'Adobe, qui a montré une croissance du chiffre d'affaires de 10,91% au cours des douze derniers mois et un changement dans la stratégie d'Adobe vers l'adoption de l'intelligence artificielle plutôt que des efforts de monétisation immédiats.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.