Mardi, Citi a maintenu sa recommandation d'achat sur les actions de Zscaler (NASDAQ: ZS), actuellement cotées à 208,51$ avec une capitalisation boursière de 32 milliards de dollars, et a relevé son objectif de cours de 230$ à 235$.
Cette révision fait suite aux performances du premier trimestre de Zscaler, qui ont dépassé les attentes, entraînant une légère révision à la hausse des prévisions de facturation et de chiffre d'affaires pour l'exercice 2025. Selon l'analyse d'InvestingPro, Zscaler semble actuellement se négocier au-dessus de sa juste valeur, les analystes maintenant un consensus haussier sur l'action.
Les résultats du premier trimestre fiscal 2025 de Zscaler ont conduit Citi à revoir à la hausse ses projections de facturation et de chiffre d'affaires pour l'exercice 2025 d'environ 0,6 point de pourcentage et 1 point de pourcentage au point médian, respectivement. Les prévisions pour la facturation du deuxième trimestre fiscal 2025 restent conformes aux attentes précédentes, projetant environ 719 millions de dollars, soit une augmentation de 15% en glissement annuel au point médian.
Les abonnés d'InvestingPro peuvent accéder à plus de 10 informations exclusives supplémentaires sur la santé financière de Zscaler, qui a reçu une note globale "BONNE" de nos outils analytiques. L'entreprise prévoit que la facturation pour le premier semestre de l'exercice 2025 représentera entre 39,3% et 39,5% des prévisions pour l'année complète, une légère augmentation par rapport à l'estimation précédente d'environ 39% à 39,5%.
L'analyste a souligné la confiance de Zscaler dans une accélération de la facturation au second semestre de l'exercice 2025, motivée par les améliorations attendues de la productivité des ventes en raison d'une forte dynamique de la demande. Cela inclut l'intérêt pour les nouvelles offres de sécurité IA, un pipeline de ventes en expansion et une capacité de vente améliorée qui démontre déjà une meilleure qualité. L'entreprise a également rapporté un trimestre réussi en matière de recrutement de responsables de comptes expérimentés et d'atteinte de taux d'attrition plus bas.
Du point de vue des produits, le Zero Trust Exchange (ZPA) de Zscaler continue d'être un facteur de croissance significatif pour les estimations de l'exercice 2025 de l'entreprise, soutenu par une impressionnante croissance des revenus de 34% au cours des douze derniers mois et le maintien de fortes marges brutes de 78%.
Les prévisions de marge opérationnelle pour l'exercice 2025 ont également été modestement relevées de 50 points de base au point médian, reflétant la forte performance au premier trimestre fiscal 2025. Cependant, les prévisions de marge de flux de trésorerie disponible (FCFM) de 23,5% à 24% restent inchangées, Zscaler réitérant son attente que les dépenses d'investissement en centres de données soient environ 3 points de pourcentage plus élevées par rapport à l'exercice 2024 en raison d'investissements dans les mises à jour de l'infrastructure cloud et IA.
L'entreprise prévoit des marges brutes de 80% au deuxième trimestre fiscal 2025, contre 80,6% au premier trimestre fiscal 2025, les nouveaux produits continuant de connaître une forte croissance et l'entreprise visant à optimiser pour des stratégies de mise sur le marché plus rapides plutôt que pour les marges. Par conséquent, Citi a modestement augmenté ses estimations, maintenant la trajectoire de croissance des années à venir et relevant l'objectif de cours pour refléter la solide performance du premier trimestre.
Dans d'autres actualités récentes, Zscaler a fait des vagues dans le secteur financier avec sa robuste performance au premier trimestre. L'entreprise de sécurité de l'information basée sur le cloud a vu une augmentation de 13% en glissement annuel de sa facturation totale, dépassant légèrement les attentes de Mizuho et de Wall Street.
L'entreprise a également rapporté une impressionnante croissance des revenus de 34,07% et une marge bénéficiaire brute de 78,08%. Cependant, le directeur financier de l'entreprise, Remo Canessa, a annoncé sa retraite, un développement noté par Mizuho comme significatif.
Du côté des analystes, plusieurs firmes ont maintenu des notations positives sur Zscaler. Scotiabank a réitéré une notation surperformance, relevant l'objectif à 205$, tandis que Canaccord Genuity a maintenu une notation d'achat, augmentant l'objectif de cours à 230$. Truist Securities a également réitéré une notation d'achat avec un objectif de 260$, et Evercore ISI a maintenu une notation surperformance avec un objectif de 245$.
Ces développements récents soulignent la confiance que ces firmes ont dans la croissance future et la rentabilité de Zscaler, malgré le prochain départ à la retraite de leur directeur financier. La solide performance financière de l'entreprise, couplée à des notations positives de plusieurs analystes, indique des perspectives positives pour Zscaler sur le marché de la cybersécurité.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.