Jeudi, Citi a maintenu sa recommandation Neutre sur Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL) mais a augmenté l'objectif de cours de l'action à 8,00$, contre 6,00$ précédemment. Cet ajustement fait suite aux résultats du troisième trimestre 2024 de Bumble et aux prévisions pour le quatrième trimestre, que la firme a jugés satisfaisants.
Selon Citi, bien que Bumble ait montré quelques signes prometteurs précoces de sa nouvelle stratégie marketing et de sa récente sortie de produits d'automne, il est encore trop tôt pour déterminer le succès de ces initiatives stratégiques.
La sortie des produits d'automne de l'entreprise de rencontres a été perçue positivement, car elle indique l'engagement de la direction envers un calendrier de sortie plus régulier. Citi a souligné que bien que ces efforts en soient aux premiers stades, la direction a clairement indiqué qu'ils auront besoin de temps pour avoir un impact significatif sur les performances de l'entreprise. La direction de Bumble est actuellement en train de revoir sa stratégie de revenus, laissant les perspectives de croissance pour 2025 incertaines.
La firme a également exprimé sa prudence quant au potentiel d'expansion des marges en raison d'une possible intensité d'investissement plus élevée.
Malgré les défis auxquels est confronté le secteur des rencontres en ligne, Citi a reconnu que la direction de Bumble a commencé à exécuter ses plans. La firme a observé que la remise à zéro du dernier trimestre a réduit les risques associés à l'investissement dans les actions Bumble, qui se négocient actuellement à environ six fois l'EBITDA estimé pour 2025.
Cependant, Citi a conclu que la valorisation de l'action semble équilibrée compte tenu des incertitudes entourant les perspectives de croissance.
Dans d'autres nouvelles récentes, Bumble Inc. a signalé une baisse de son chiffre d'affaires trimestriel pour la première fois depuis son introduction en bourse en 2021. Cette diminution des ventes est attribuée à une inflation persistante et à des coûts d'emprunt élevés, impactant les dépenses des consommateurs sur l'application de l'entreprise et ses services premium.
Malgré l'introduction d'une application rénovée et de nouvelles fonctionnalités pour stimuler la croissance, les perspectives de revenus annuels de Bumble ont été réduites en août, soulevant des questions sur l'efficacité de sa stratégie.
La directrice financière de l'entreprise, Anu Subramanian, a déclaré que ces investissements et initiatives prendraient du temps pour se traduire en une croissance significative des revenus. Bumble a cependant connu une augmentation du nombre total d'utilisateurs payants, passant de 3,8 millions l'année précédente à 4,3 millions au troisième trimestre. Avec une légère baisse du chiffre d'affaires à 273,6 millions $ pour le trimestre, l'entreprise a tout de même dépassé l'estimation moyenne des analystes de 271,9 millions $.
Bumble a également signalé une perte importante de 849,3 millions $ au troisième trimestre et a fourni des prévisions inférieures aux attentes des analystes. Pour le quatrième trimestre, Bumble prévoit que son chiffre d'affaires se situera entre 256 millions $ et 262 millions $, ce qui correspond à la prévision moyenne des analystes de 260,2 millions $.
Pour l'exercice fiscal 2024, l'entreprise prévoit un chiffre d'affaires entre 1,06 milliard $ et 1,07 milliard $, ce qui correspond aux estimations actuelles.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière et la performance de marché de Bumble. Malgré les perspectives prudentes de Citi, l'action de Bumble a montré un élan significatif à court terme, avec un rendement de prix de 20,34% au cours du mois dernier et de 10,31% la semaine dernière. Cette récente hausse s'aligne avec un conseil InvestingPro suggérant que l'action pourrait être en territoire de surachat basé sur son RSI.
Du point de vue de la valorisation, Bumble se négocie à un ratio P/E de 24,17, qu'InvestingPro indique comme étant bas par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices à court terme. Cela pourrait être un point intéressant pour les investisseurs considérant l'objectif de cours relevé par Citi et les initiatives stratégiques en cours de l'entreprise.
Il est à noter que bien que Bumble ne soit pas actuellement rentable sur les douze derniers mois, les analystes prédisent que l'entreprise deviendra rentable cette année. Cette projection est soutenue par la solide marge bénéficiaire brute de l'entreprise de 70,34% pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024, indiquant une forte performance de l'activité principale.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Bumble, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.