Lundi - Guggenheim a changé sa position sur Workday (NASDAQ:WDAY), relevant la recommandation de l'action de Vendre à Neutre. Cette révision fait suite à une période d'ajustement pour l'entreprise, qui maintient un score de santé financière "BON" selon l'analyse d'InvestingPro, malgré un changement dans la dynamique de croissance.
La croissance des revenus d'abonnement de Workday a ralenti, avec une augmentation de 18,6% pour l'exercice 2024 et une hausse de 16,7% prévue pour l'exercice 2025, selon les prévisions. Cette performance est inférieure à l'objectif à moyen terme précédent de l'entreprise, qui était de plus de 20%. L'objectif a depuis été revu à la baisse à 15% jusqu'à l'exercice 2027.
La performance de l'action Workday a également été inférieure à celle de l'indice de référence du secteur en 2024, avec une baisse de 6,5% contre un gain de 23,4% pour l'IGV. Avec un ratio P/E de 41,3x, l'analyse d'InvestingPro indique que l'action est actuellement légèrement sous-évaluée. Guggenheim reconnaît la qualité de Workday en tant qu'entreprise, mais note la priorité moindre accordée aux grands projets de gestion du capital humain (HCM) et financiers, ce qui a impacté sa position sur le marché.
Malgré un environnement commercial difficile, Guggenheim note un optimisme croissant parmi les partenaires de Workday. Sous la direction du PDG Carl Eschenbach, Workday a pris des mesures stratégiques pour stimuler la croissance, comme une collaboration plus étroite avec les partenaires et le ciblage des petites et moyennes entreprises (PME).
Les analystes de Guggenheim estiment que si Workday atteint ses prévisions pour le quatrième trimestre, la croissance de la nouvelle valeur contractuelle annuelle (ACV) pour les revenus d'abonnement pourrait rester stable au cours de l'exercice 2026, ce qu'ils considèrent comme la configuration la plus équilibrée depuis un certain temps. Ils suggèrent également que même avec une légère baisse du nouvel ACV au cours de l'exercice 2026, Workday est susceptible d'atteindre ses objectifs, potentiellement avec l'aide d'acquisitions mineures.
En conclusion, bien que Guggenheim ne prévoie pas de changement significatif dans les nouvelles tendances commerciales de Workday cette année, ils estiment que les attentes de croissance ont été recalibrées de manière appropriée, justifiant le relèvement à une recommandation Neutre. Avec 20 analystes ayant récemment révisé à la baisse leurs estimations de bénéfices et l'action montrant des signaux mitigés, les investisseurs cherchant des informations plus approfondies peuvent accéder à une analyse complète et à 11 ProTips supplémentaires via les rapports de recherche détaillés d'InvestingPro.
Dans d'autres nouvelles récentes, Workday Inc. a vu son objectif de cours relevé par RBC Capital Markets en raison de perspectives prometteuses. La confiance de la firme dans le potentiel de Workday a été renforcée par une croissance des revenus de 16,8% et une position de liquidité solide. La nouvelle direction de Workday a initié des stratégies d'expansion du marché, que RBC Capital pense pouvoir dépasser les attentes.
Les développements récents de Workday incluent une augmentation de 16% des revenus d'abonnement au troisième trimestre, bien que les prévisions de croissance des abonnements pour l'exercice 2026 aient été ajustées à un niveau légèrement inférieur de 14%. Malgré ces changements, les sociétés d'analyse TD Cowen et Oppenheimer ont maintenu leurs notations positives, tandis que Goldman Sachs a réduit son objectif de cours tout en maintenant une recommandation d'Achat.
De plus, Workday est sur le point de rejoindre l'indice S&P 500, un événement significatif reflétant la forte capitalisation boursière et la liquidité de l'entreprise. Les analystes de Piper Sandler, suite à l'enquête CIO 2025, ont indiqué des perspectives solides pour les dépenses informatiques, ce qui pourrait bénéficier à des entreprises comme Workday. Enfin, Workday a reçu une recommandation d'Achat maintenue et un objectif de cours de 290,00$ de la part de TD Cowen, reflétant la confiance dans les perspectives à long terme de Workday malgré les défis économiques actuels.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.