Mercredi, Guggenheim a maintenu sa recommandation d'achat sur les actions de VF Corp (NYSE:VFC) et a relevé son objectif de cours de 25 à 27 dollars. L'analyste de la firme a souligné trois raisons principales pour justifier ses perspectives positives envers l'entreprise de vêtements : une amélioration attendue du chiffre d'affaires, de meilleures marges d'exploitation et un désendettement continu du bilan.
Actuellement négociée à 20,85 dollars, l'analyse d'InvestingPro indique que VF Corp est sous-évaluée, l'action affichant une dynamique impressionnante avec un rendement de 55,44% au cours des six derniers mois.
L'analyste a noté que malgré une baisse de revenus d'environ 2 milliards de dollars au cours des deux dernières années, VF Corp montre des signes de stabilisation et de relance de la croissance sous la direction du PDG Bracken Darrell.
Un point fort est la collaboration réussie entre The North Face et SKIMS, démontrant la force de la marque The North Face. L'entreprise maintient une solide marge bénéficiaire brute de 52,21% et a notamment maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives, démontrant sa résilience financière malgré les défis.
Les efforts de croissance de VF Corp devraient se traduire par un retour à une croissance de faible pourcentage à un chiffre d'ici le prochain exercice fiscal (FY26E). Les projections indiquent que si l'entreprise augmente ses ventes de 10% par rapport aux niveaux de l'exercice 2024, les marges d'exploitation pourraient atteindre 11,7%, et le bénéfice par action (BPA) pourrait grimper à 2,65 dollars d'ici l'exercice 2028.
De plus, si VF Corp atteint un taux de croissance annuel composé (TCAC) de plus de 4%, le BPA pourrait dépasser 3,00 dollars d'ici l'exercice 2028. Les abonnés d'InvestingPro peuvent accéder à des scores détaillés sur la santé financière et à des informations supplémentaires, avec 8 autres ProTips clés disponibles pour cette action.
En intégrant la stratégie de remboursement de la dette de VF et la baisse des charges d'intérêts dans l'analyse, l'analyste suggère que les objectifs financiers de l'entreprise, qui ne reposent pas sur des revenus supplémentaires à partir de l'exercice 2024, présentent un potentiel de croissance supplémentaire grâce à l'effet de levier des coûts.
Avec une structure de coûts de vente et d'administration générale (SG&A) de 55% fixe et 45% variable, VF Corp pourrait voir une augmentation significative des marges d'exploitation pour chaque 10% de croissance des ventes.
Les estimations de la firme restent supérieures au consensus, et ils anticipent une hausse par rapport aux estimations consensuelles de BPA de 0,46 dollar pour l'exercice 2025 et de 0,95 dollar pour l'exercice 2026. Le nouvel objectif de cours représente une hausse de près de 30% par rapport aux niveaux actuels de l'action.
Dans d'autres actualités récentes, VF Corp a connu une série de développements importants. TD Cowen a relevé l'objectif de cours de VF Corp à 24 dollars, citant la réduction réussie de la dette de l'entreprise et sa stratégie de transformation globale. L'analyste estime qu'avec une marge EBIT de 10% et une croissance incrémentielle des revenus à un chiffre faible, le bénéfice par action de l'entreprise pourrait dépasser 2 dollars d'ici l'exercice 2028, générant environ 700 millions de dollars de flux de trésorerie disponible.
L'entreprise a également défini des objectifs financiers à moyen terme, notamment une marge d'exploitation ajustée d'au moins 10%, une marge brute ajustée d'au moins 55%, et des SG&A ajustés en pourcentage du chiffre d'affaires de 45% ou moins. Ces objectifs font partie du plan stratégique de VF Corp visant à améliorer la rentabilité et la valeur pour les actionnaires.
VF Corporation (NYSE:VFC) a rapporté une baisse de 6% de son chiffre d'affaires en glissement annuel pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, une amélioration par rapport à la baisse de 10% du premier trimestre. La marge brute de l'entreprise a augmenté à 52,2%, et le résultat d'exploitation s'est établi à 315 millions de dollars. Le bénéfice dilué par action de VF Corporation s'est élevé à 0,60 dollar, légèrement en baisse par rapport à l'exercice précédent.
Dans un mouvement stratégique, VF Corporation a cédé Supreme, générant un produit net d'environ 1,5 milliard de dollars et a remboursé 1 milliard de dollars de prêts à terme. L'entreprise a également réalisé 65 millions de dollars d'économies de coûts au deuxième trimestre, soit 300 millions de dollars pour l'exercice fiscal.
Pour les prochains trimestres, VF Corporation prévoit un chiffre d'affaires au troisième trimestre entre 2,7 milliards et 2,75 milliards de dollars, avec une baisse de 1% à 3% en glissement annuel. Ces développements récents démontrent les efforts continus de VF Corporation pour renforcer sa santé financière et se préparer à la croissance future.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.