Jeudi, BMO Capital Markets a maintenu sa position optimiste sur les actions d'Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE: AJG), une société mondiale de courtage d'assurance et de services de gestion des risques, en relevant son objectif de cours de 325 à 332 dollars. La firme a maintenu sa recommandation "Surperformance" sur le titre.
Cet ajustement intervient suite à l'acquisition d'Assured Partners (AP) par Gallagher, que BMO Capital considère comme un mouvement stratégique fournissant les fusions et acquisitions à plus grande échelle nécessaires pour continuer à investir son flux de trésorerie disponible dans des opportunités à haut rendement.
L'analyste estime qu'il existe un léger potentiel pour que Gallagher dépasse son objectif de synergie de 160 millions de dollars, particulièrement du côté des revenus. Avec une capitalisation boursière de 62,25 milliards de dollars et une forte croissance des revenus de 15,8% au cours des douze derniers mois, AJG a démontré sa capacité à exécuter des initiatives stratégiques.
À la lumière de l'accord AP, BMO Capital a révisé ses estimations pour le quatrième trimestre 2024 et les années complètes 2025 et 2026 pour Arthur J. Gallagher. Les projections reflètent maintenant un ajustement de -5% pour le quatrième trimestre 2024, une augmentation de +5% pour 2025, et une hausse de +8% pour 2026.
Ces révisions tiennent compte du financement par émissions de dette et d'actions au quatrième trimestre 2024, d'une clôture prévue de la transaction d'ici la mi-premier trimestre 2025, et de synergies de revenus anticipées d'environ 70 millions de dollars, ce qui est supérieur aux prévisions de la direction de 60 millions de dollars.
Les abonnés à InvestingPro peuvent accéder à des métriques détaillées sur la santé financière, AJG maintenant un score de santé financière globale "BON" et affichant une constance impressionnante en matière de dividendes avec 40 années consécutives de paiements.
L'analyste a également souligné que leur estimation du bénéfice par action (BPA) pour la première année post-accord pour Arthur J. Gallagher voit une augmentation d'environ 9%, et la prévision du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) pour 2026 est environ 19% plus élevée que le consensus. Cette perspective optimiste sous-tend le nouvel objectif de cours de 332 dollars pour l'action de la société.
L'EBITDA actuel de la société s'élève à 3,38 milliards de dollars, les analystes s'attendant à une rentabilité continue cette année, comme le révèle l'analyse complète d'InvestingPro disponible dans le rapport de recherche Pro.
Dans d'autres actualités récentes, Arthur J. Gallagher & Co. a finalisé une importante offre d'actions ordinaires et est en train de réaliser une offre d'obligations en plusieurs tranches. La société a également annoncé l'acquisition de plusieurs entreprises, dont AssuredPartners dans le cadre d'une transaction évaluée à 13,45 milliards de dollars, et Sheila J. Butler & Company, renforçant ses capacités de conseil en avantages sociaux en Géorgie. Ces acquisitions s'inscrivent dans la stratégie plus large de l'entreprise visant à étendre sa présence sur le marché et ses offres de services.
Financièrement, Arthur J. Gallagher a rapporté une augmentation de 13% de ses revenus dans ses segments Courtage et Gestion des risques. Les analystes prévoient une croissance organique dans ces deux segments pour l'année 2025.
L'analyste Meyer Shields de Keefe, Bruyette & Woods a relevé l'objectif de cours à 12 mois pour Arthur J. Gallagher à 292 dollars, tandis que Truist Securities a maintenu sa recommandation "Conserver" avec un objectif de cours de 275,00 dollars. BMO Capital Markets a relevé son objectif de cours pour les actions de la société à 325,00 dollars, et Goldman Sachs a fait passer la société d'une recommandation "Achat" à "Neutre".
Ces développements récents soulignent la stratégie continue d'Arthur J. Gallagher & Co. visant à améliorer ses offres de services et à étendre sa présence sur le marché. Cependant, l'intégration d'AssuredPartners, compte tenu de sa croissance inorganique rapide et de sa grande taille, pourrait présenter un risque d'exécution plus élevé que les acquisitions typiques d'AJG. Les notes d'analyse de BMO Capital suggèrent que les investisseurs pourraient rechercher une décote en raison des risques perçus associés à l'accord.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.