Vendredi, Jefferies a maintenu sa position optimiste sur NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), conservant une recommandation d'achat et un objectif de cours de 185,00$. Le cabinet estime que NVIDIA est bien positionné pour les années à venir, avec des attentes selon lesquelles la demande pour ses produits Hopper restera forte jusqu'au premier semestre 2025. On s'attend à ce que les produits Blackwell qui suivront dépassent l'offre jusqu'au second semestre 2025 et pourraient s'étendre jusqu'en 2026.
L'analyse de Jefferies intervient après un examen plus approfondi des performances récentes de NVIDIA et des discussions continues avec les investisseurs. Le cabinet est de plus en plus confiant dans la configuration de NVIDIA à l'approche de 2025. Cette confiance est renforcée par les retours reçus lors de la conférence SC24, où il a été noté que la demande pour les produits de NVIDIA devrait être robuste, similaire aux niveaux observés en 2023.
Lors de SC24, il a été observé que seuls les clients principaux et les fabricants de conception originale (ODM) ont pu mettre la main sur les produits, les prix de vente moyens (ASP) ayant augmenté sans baisse correspondante des volumes. Cela a créé une situation où beaucoup attendent l'opportunité d'acheter les offres de NVIDIA. La perspective du cabinet indique un marché où la demande dépasse l'offre, créant un environnement favorable pour NVIDIA.
À court et moyen terme, Jefferies suggère que l'attention des investisseurs se portera probablement sur l'ampleur du potentiel de hausse pour NVIDIA. Bien qu'il puisse y avoir de la curiosité concernant les attentes de croissance pour 2026, la période actuelle de six à neuf mois devrait se concentrer sur les niveaux de croissance que NVIDIA peut atteindre dans un avenir proche.
En résumé, la réitération par Jefferies de la recommandation d'achat et de l'objectif de cours reflète une forte conviction dans la position de marché de NVIDIA et ses perspectives de croissance pour les prochaines années. L'analyse du cabinet indique une demande soutenue pour les produits informatiques avancés de NVIDIA et un environnement de marché qui pourrait bénéficier à la performance financière de l'entreprise.
Dans d'autres nouvelles récentes, NVIDIA a fait des progrès significatifs dans l'industrie de l'IA, plusieurs entreprises exprimant leur confiance dans les perspectives du géant technologique. NVIDIA a annoncé un chiffre d'affaires total record de 35,1 milliards de dollars, dépassant les attentes. Les prévisions de revenus pour le prochain trimestre sont estimées à 37,5 milliards de dollars, les puces Blackwell de l'entreprise devant contribuer de manière significative aux flux de revenus.
Des cabinets d'analystes, dont Wolfe Research, Craig-Hallum, DA Davidson, Itau BBA et William Blair, ont exprimé leur confiance dans la trajectoire de croissance de NVIDIA. Wolfe Research a augmenté l'objectif de cours de NVIDIA à 180$, citant la forte position de l'entreprise dans le secteur de l'IA. Craig-Hallum a confirmé une recommandation d'achat sur les actions NVIDIA, citant des avantages matériels et de pile complète à long terme. DA Davidson a relevé son objectif de cours pour NVIDIA à 135$, citant des résultats solides et le calendrier d'expédition de Blackwell. Itau BBA a maintenu une note de surperformance sur les actions NVIDIA, confiante dans la dynamique du BPA de l'entreprise. William Blair a souligné le succès anticipé des puces Blackwell de NVIDIA.
Les puces Blackwell de NVIDIA devraient contribuer de manière significative aux flux de revenus, les expéditions de production devant s'accélérer au quatrième trimestre. Malgré une pression potentielle à court terme sur les marges brutes due au lancement initial du produit Blackwell, les marges devraient rebondir au second semestre, revenant au niveau de 70% moyen. Une forte demande pour Blackwell devrait dépasser l'offre pendant plusieurs trimestres en raison des limitations d'approvisionnement.
Perspectives InvestingPro
La solide position de marché de NVIDIA, soulignée par Jefferies, est davantage étayée par les données et les perspectives en temps réel d'InvestingPro. Les indicateurs financiers de l'entreprise soulignent sa performance exceptionnelle et sa trajectoire de croissance. La croissance du chiffre d'affaires de NVIDIA de 152,44% au cours des douze derniers mois au T3 2025 s'aligne sur les attentes de Jefferies concernant une forte demande pour ses produits. Cela s'accompagne d'une croissance impressionnante de l'EBITDA de 228,24% sur la même période, indiquant la capacité de l'entreprise à transformer les ventes en profits substantiels.
Les conseils InvestingPro révèlent que NVIDIA a un score Piotroski parfait de 9, suggérant une santé financière solide et une efficacité opérationnelle. Ce score soutient les perspectives optimistes de Jefferies sur les performances futures de l'entreprise. De plus, le conseil soulignant que 33 analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir corrobore le sentiment positif exprimé dans l'article.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie du potentiel de NVIDIA, InvestingPro offre 21 conseils supplémentaires, fournissant une analyse complète de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.