- La baisse des taux d'intérêt de la Fed, la courbe des points du FOMC et les commentaires de M. Powell seront au cœur de l'actualité cette semaine.
- Micron offre un potentiel de hausse significatif, soutenu par une croissance robuste des bénéfices et une forte demande pour ses produits liés à l'intelligence artificielle.
- Nike est confronté à des défis croissants, avec des revenus en baisse, des perspectives prudentes et une faible demande des consommateurs, ce qui laisse présager une nouvelle baisse du cours de l'action.
- Vous recherchez d'autres idées de transactions exploitables ? Abonnez-vous ici et bénéficiez de 55 % de réduction sur InvestingPro dans le cadre de notre Cyber Week Prolongé !
Les actions américaines ont clôturé en baisse vendredi, le Dow Jones Industrial Average affichant sa plus longue série de pertes depuis 2020, les investisseurs ayant intégré la possibilité que la Réserve fédérale réduise ses taux plus lentement l'année prochaine.
Sur la semaine, le Dow Jones a chuté de 1,8 %, le S&P 500 a reculé d'environ 0,6 %, tandis que le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, a gagné environ 0,3 % pour assurer sa quatrième semaine consécutive de gains.
Source: Investing.com
La semaine à venir devrait être riche en événements, notamment la dernière réunion de politique monétaire de la Fed en 2024. Une déclaration officielle est attendue à 14h00 ET mercredi. Le président de la Fed, Jerome Powell, s'exprimera à 14h30 ET.
Avec une réduction des taux de 25 points de base assurée, les investisseurs se concentreront sur les orientations de la banque centrale en matière de taux d'intérêt, alors que Powell pourrait signaler une pause dans l'assouplissement de la politique.
Entre-temps, sur le calendrier économique, le plus important sera le rapport sur les ventes au détail aux États-Unis de mardi, qui apportera un éclairage supplémentaire sur la santé de l'économie. L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle pour le mois de novembre, attendu vendredi, sera également suivi de près.
Source: Investing.com
Sur le registre des bénéfices, il n'y a qu'une poignée de résultats d'entreprise attendus, y compris Nike (NYSE:NKE), FedEx (NYSE:FDX), Micron Technology (NASDAQ :MU), Lennar (NYSE:LEN), General Mills (NYSE:GIS) et Carnival (NYSE:CCL), alors que la saison des rapports de Wall Street touche à sa fin.
Quelle que soit la direction prise par le marché, je mets en évidence ci-dessous un titre susceptible d'être recherché et un autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse.N'oubliez pas, cependant, que mon horizon temporel ne couvre que la semaine à venir, du lundi 16 au vendredi 20 décembre.
Action à acheter : Micron
Micron est prêt pour une semaine solide alors que le fabricant de puces mémoire se prépare à publier ses résultats du premier trimestre fiscal mercredi à 16h05 ET. Une conférence téléphonique avec le président et directeur général Sanjay Mehrotra est prévue à 17h00 (heure de l'Est).
Les participants au marché s'attendent à une variation importante de l'action MU après la publication de la mise à jour, selon le marché des options, avec un mouvement implicite possible de +/-11,7 % dans l'une ou l'autre direction. Les bénéfices ont été les catalyseurs de fluctuations importantes des actions cette année, MU ayant bondi de près de 17 % lors de la dernière publication des chiffres trimestriels de la société en septembre.
Wall Street s'attend à des bénéfices élevés, grâce à une forte demande pour ses puces de mémoire à large bande passante (HBM3E), qui sont essentielles pour les applications d'IA et d'informatique en nuage (cloud computing).
Pour renforcer le sentiment haussier, 16 des 24 analystes interrogés par InvestingPro ont revu leurs estimations de bénéfices à la hausse au cours des trois derniers mois.
Source: InvestingPro
Micron devrait gagner 1,77 $ par action, inversant ainsi une forte perte de 0,95 $ par action l'année précédente, signalant une reprise significative après une période difficile sur le marché de la mémoire. Le chiffre d'affaires devrait augmenter de 83,9 % par an pour atteindre 8,70 milliards de dollars, grâce aux ventes de dispositifs de mémoire à large bande passante aux centres de données utilisant des applications d'intelligence artificielle.
La société basée à Boise, dans l'Idaho, joue un rôle essentiel dans l'alimentation des progrès de l'IA, du cloud computing et de la connectivité 5G grâce à ses produits DRAM et NAND innovants.
À l'avenir, je pense que la direction de Micron fournira des prévisions solides pour le trimestre en cours afin de refléter la forte demande de mémoire de la part des fournisseurs de cloud computing, car les perspectives de croissance de l'intelligence artificielle restent fortes. La technologie révolutionnaire HBM3E de Micron, un élément clé pour les charges de travail d'intelligence artificielle, devrait être la pierre angulaire de sa stratégie de croissance.
L'action MU a terminé la séance de vendredi à 102,50 dollars. Aux niveaux actuels, Micron a une valorisation boursière de 113,7 milliards de dollars. Les actions, qui ont atteint un record historique de 157,54 dollars le 18 juin, sont en hausse de 20,1 % depuis le début de l'année.
Source: Investing.com
Il convient de noter que l'action Micron reste sous-évaluée selon le modèle de juste valeur d'InvestingPro et pourrait connaître une hausse de 8,5 % à 111,22 $.
Ne manquez pas de consulter InvestingPro pour rester en phase avec les tendances du marché et ce qu'elles signifient pour vos transactions. Abonnez-vous dès maintenant et bénéficiez d'une remise de 55% pour positionner votre portefeuille avec une longueur d'avance sur tous les autres !
Action à vendre : Nike
En revanche, Nike, le géant mondial de l'habillement sportif, est confronté à des vents contraires cette semaine alors qu'il se prépare à publier ses résultats du deuxième trimestre fiscal jeudi à 16 h 15 (heure de l'Est).
Malgré la forte reconnaissance de sa marque, l'entreprise est confrontée à une baisse de la demande des consommateurs pour les vêtements et les chaussures de sport, ainsi qu'à des problèmes de chaîne d'approvisionnement.
Selon le marché des options, les traders prévoient une variation de +/-7,7 % dans un sens ou dans l'autre pour l'action NKE à la suite de l'impression. Notamment, les actions se sont effondrées après la publication des résultats au cours des quatre derniers trimestres, et la persistance des difficultés laisse présager une poursuite de la baisse.
Les analystes ont revu à la baisse leurs estimations de bénéfices en raison de l'affaiblissement des marges d'exploitation et du ralentissement de la croissance en Amérique du Nord et en Chine, deux des plus grands marchés de Nike.
Source: InvestingPro
Nike devrait afficher une baisse de 37,8 % de son bénéfice ajusté par action, à 0,64 $, et son chiffre d'affaires devrait diminuer de 9,7 % par rapport à la même période de l'année précédente, à 12,1 milliards de dollars.
Le géant des baskets a été confronté à des difficultés croissantes au cours des derniers trimestres, luttant contre la baisse de la demande de chaussures et de vêtements de sport dans un environnement macroéconomique en perte de vitesse.
L'accent sera mis sur les plans de redressement du nouveau PDG Elliott Hill, après que l'entreprise a adopté un modèle de vente directe au consommateur, qui a eu du mal à compenser la baisse des revenus de la vente en gros.
L'action NKE, qui a atteint son plus bas niveau en 2024 à 70,75 dollars le 5 août, a clôturé à 77,25 dollars vendredi. À sa valeur actuelle, le détaillant de vêtements de sport basé à Beaverton, dans l'Oregon, a une capitalisation boursière de 115 milliards de dollars. Les actions sont en baisse de 28,8 % depuis le début de l'année.
Source: Investing.com
Il convient de noter que Nike a une note de santé financière InvestingPro inférieure à la moyenne, soit 2,4 sur 5,0, en raison des inquiétudes persistantes liées à l'affaiblissement des marges bénéficiaires brutes et à la croissance irrégulière du chiffre d'affaires.
Que vous soyez un investisseur novice ou un trader chevronné, l'utilisation d'InvestingPro peut vous ouvrir un monde d'opportunités d'investissement tout en minimisant les risques dans un contexte de marché difficile.
Abonnez-vous dès maintenant pour bénéficier d'une réduction de 55 % sur tous les plans Pro grâce à notre offre Cyber Week Prolongé et débloquez instantanément l'accès à plusieurs fonctionnalités qui font battre le marché, notamment :
- ProPicks IA : des actions gagnantes sélectionnées par l'IA et ayant fait leurs preuves.
- Juste valeur InvestingPro : Découvrez instantanément si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
- Screener actions avancé : Recherchez les meilleures actions en fonction de centaines de filtres et de critères sélectionnés.
- Idées : Découvrez les actions achetées par des investisseurs milliardaires tels que Warren Buffett, Michael Burry et George Soros.
Divulgation : Au moment où j'écris ces lignes, je suis en position longue sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 via le SPDR® S&P 500 ETF (SPY) et l'Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Je suis également acheteur du Invesco Top QQQ ETF (QBIG), du Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) et du VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH).
Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises.
Les opinions exprimées dans cet article n'engagent que l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.