Mercredi, JPMorgan a mis à jour ses perspectives sur Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc. (NASDAQ: OLLI), relevant l'objectif de cours à 135$ contre 105$ précédemment tout en maintenant une recommandation Surpondérer. Cette hausse intervient à la lumière de la forte croissance des unités d'Ollie's et des attentes d'expansion future. L'action a démontré une dynamique remarquable, avec des données InvestingPro montrant un rendement de 51% sur l'année écoulée et se négociant actuellement près de son plus haut sur 52 semaines de 113,76$.
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La performance du troisième trimestre de l'entreprise a montré une productivité des nouveaux magasins accélérant à 102%, soit le niveau le plus élevé depuis plus de trois ans et au-dessus de la moyenne des douze derniers mois de 85%. Cette hausse est largement attribuée aux magasins nouvellement acquis de l'acquisition NDN, qui ont dépassé les prévisions.
La direction d'Ollie's a indiqué une productivité des nouveaux magasins (NSP) en régime permanent dans le bas des années 90, avec des magasins de la récente acquisition BIG qui devraient contribuer positivement. Les données InvestingPro révèlent de solides fondamentaux soutenant cette expansion, avec un ratio de liquidité générale sain de 2,91 et une croissance du chiffre d'affaires de 12,48% au cours des douze derniers mois.
Pour l'exercice fiscal 2025, la direction d'Ollie's a fixé un objectif minimum de croissance de 10%, équivalant à au moins 56 nouvelles unités. Cela s'aligne sur l'infrastructure actuelle de l'entreprise, capable de soutenir 75 à 80 nouvelles portes, indiquant une croissance potentielle des unités de 14%.
Deux facteurs pourraient apporter des stimuli supplémentaires : l'attente que les acquisitions de portes BIG performent au même niveau que la productivité des portes NDN et un calendrier d'ouverture plus chargé au premier semestre 2025, avec environ 60% des nouveaux magasins lancés durant cette période, dont environ 40% au premier trimestre seulement. Le score de santé financière de l'entreprise sur InvestingPro est évalué comme "BON", avec des notes particulièrement élevées en termes de rentabilité et de dynamique des prix.
Malgré ces perspectives de croissance, Ollie's a rapporté une légère baisse des ventes à magasins comparables de 0,5% au troisième trimestre sur une base déclarée. Cependant, après ajustement pour divers facteurs tels que le décalage du prospectus en août, les impacts des ouragans en septembre, des vents contraires de liquidation moins importants que prévu de BIG, et un temps chaud affectant les catégories saisonnières en octobre, le chiffre de base des ventes comparables est plus proche d'une augmentation de 2%.
Les commentaires de l'analyste fournissent une analyse détaillée des facteurs influençant la performance d'Ollie's et son potentiel de croissance future, reflétant une perspective positive sur la stratégie d'expansion de l'entreprise et sa capacité à surmonter les défis à court terme.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.