Mardi, les analystes de JPMorgan ont abaissé la notation de l'action Forge Global Holdings Inc (NYSE:FRGE) de Neutre à Sous-pondérer, citant un manque de catalyseurs à court terme et une pression continue sur les volumes qui pourraient retarder le chemin de l'entreprise vers la rentabilité.
L'entreprise, actuellement cotée à 0,87$ avec une capitalisation boursière de 161 millions de dollars, exploite une plateforme technologique qui facilite l'achat et la vente d'actions d'entreprises privées par des participants de détail et institutionnels accrédités, ainsi que par des émetteurs. Selon l'analyse d'InvestingPro, l'action semble sous-évaluée aux niveaux actuels.
Malgré la reconnaissance de la forte position de Forge pour tirer parti de la croissance des actifs sous gestion (AUM) sur les marchés privés et d'un nombre croissant de grandes entreprises privées à moyen terme, JPMorgan a soulevé des inquiétudes concernant l'avenir immédiat. La firme a souligné que, bien que beaucoup s'attendent à une reprise de l'activité des marchés de capitaux en 2025, l'augmentation anticipée des volumes de transactions de Forge pourrait ne pas se matérialiser comme prévu.
Les données d'InvestingPro révèlent que l'entreprise brûle rapidement ses liquidités, avec plusieurs analystes révisant à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir. Obtenez l'accès à 11 ProTips exclusifs supplémentaires et à une analyse complète avec un abonnement InvestingPro.
L'analyse de JPMorgan a souligné l'efficacité du processus de transaction de Forge pour son réseau de participants accrédités, qui comprend à la fois des investisseurs particuliers et institutionnels, ainsi que des émetteurs. La plateforme technologique de l'entreprise a été une pierre angulaire dans l'établissement d'une suite de solutions qui rationalisent le processus de transaction sur le marché privé. Malgré les défis opérationnels, l'entreprise maintient une forte liquidité avec un ratio de liquidité générale de 5,37, indiquant des actifs suffisants pour couvrir les obligations à court terme.
Cependant, les perspectives à court terme pour Forge restent difficiles selon JPMorgan. Les analystes estiment que, bien que la reprise globale des marchés de capitaux soit à l'horizon, Forge pourrait ne pas voir une augmentation correspondante des volumes à court terme. Cela pourrait potentiellement suspendre la trajectoire de l'entreprise vers l'atteinte de la rentabilité.
"Dans d'autres nouvelles récentes, Forge Global Holdings Inc. a publié ses résultats financiers pour le troisième trimestre de l'exercice 2024. Le PDG de l'entreprise, Kelly Rodriques, et le directeur financier, Mark Lee, ont dirigé une alerte résultats pour discuter de la performance et fournir des perspectives sur les attentes futures. Malgré l'absence de points spécifiquement haussiers ou baissiers, l'appel a offert une compréhension complète de la santé financière de Forge.
L'entreprise a également fait des déclarations prospectives reflétant les attentes actuelles concernant les événements futurs et la performance financière. Bien que le résumé n'ait pas révélé de manquements dans la performance financière du troisième trimestre de Forge, l'appel comprenait une session de questions-réponses fournissant des éclaircissements supplémentaires.
Bien qu'aucun détail spécifique n'ait été mentionné, l'appel a été diffusé en direct sur le web et est disponible en replay pendant 30 jours sur le site web des Relations Investisseurs de Forge. Les investisseurs et analystes intéressés peuvent examiner la présentation aux investisseurs pour obtenir une compréhension plus approfondie des finances de Forge et de ses perspectives d'avenir. Ces développements font partie des activités récentes de l'entreprise, offrant aux parties prenantes des aperçus précieux de ses opérations et de sa performance."
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.