Mardi, Oppenheimer a initié la couverture des actions de Bel Fuse (NASDAQ:BELFB) avec une note Surperformance et un objectif de cours de 105,00$. La firme a souligné les améliorations significatives de Bel en matière de gestion, de mix de portefeuille, d'opérations, de modèles de tarification et de gestion des produits comme facteurs clés de ces perspectives positives.
Bel Fuse a enregistré des marges record malgré les défis rencontrés dans le cycle de marché actuel de 2024, signalant un tournant favorable dans le cycle.
Le 14 novembre 2024, Bel Fuse a finalisé l'acquisition d'Enercon, une entreprise basée en Israël spécialisée dans les solutions personnalisées d'alimentation et de réseaux, avec un accent sur les secteurs de la défense et de l'aérospatiale commerciale. L'acquisition, qui ajoute 120 millions de dollars de ventes, devrait avoir un effet relutif sur le bénéfice par action (BPA) et les marges de Bel.
L'objectif de cours d'Oppenheimer est basé sur un multiple de 16 fois le BPA ajusté estimé pour 2026 de 6,60$ pour Bel Fuse. Cet objectif reflète la confiance de l'analyste dans l'orientation stratégique de l'entreprise et les avantages attendus de l'acquisition récente d'Enercon.
La firme a également fourni des estimations pour le levier financier de Bel, prévoyant un levier net d'environ 2 fois d'ici la fin de 2024. C'est une amélioration par rapport au troisième trimestre 2024, où le levier net était rapporté à -0,8 fois. De plus, l'acquisition d'Enercon devrait ajouter plus de 0,95$ au BPA ajusté de Bel en 2025.
Avec ces développements, Oppenheimer considère la valorisation actuelle de Bel Fuse comme un point d'entrée stable et solide pour les investisseurs, anticipant une trajectoire ascendante continue pour l'entreprise dans les années à venir.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.