Mardi, Loop Capital a ajusté son objectif de cours pour Zscaler (NASDAQ:ZS), un leader de la sécurité basée sur le cloud, de 200 à 195 dollars tout en maintenant une recommandation de conservation sur l'action. Cette révision reflète des estimations de flux de trésorerie légèrement inférieures à partir de l'exercice fiscal 2026. Selon les données d'InvestingPro, les objectifs de cours des analystes pour Zscaler varient de 177 à 270 dollars, le cours actuel de l'action suggérant que l'entreprise est légèrement surévaluée selon l'analyse de la juste valeur d'InvestingPro.
Les facturations du premier trimestre de Zscaler ont affiché une croissance de plus de 20% en glissement annuel, dépassant légèrement les prévisions de l'entreprise. Malgré les défis courants dans l'environnement macroéconomique actuel et des changements significatifs dans son approche commerciale, Zscaler a réussi à maintenir une performance solide, avec une impressionnante croissance des revenus de 34,07% et des marges brutes de 78,08%. L'entreprise a confirmé ses prévisions de facturation pour l'exercice fiscal 2025, après avoir pris en compte la performance du premier trimestre.
L'analyste de Loop Capital a souligné les risques associés aux attentes élevées de croissance des facturations de l'entreprise du deuxième au troisième trimestre, considérées comme inhabituellement élevées pour la saison. De plus, des inquiétudes ont été soulevées suite à l'annonce du départ à la retraite du directeur financier, ce qui ajoute de l'incertitude quant à la capacité de l'entreprise à atteindre ses objectifs de facturation au second semestre.
Les produits émergents de Zscaler ont représenté plus de 20% de sa nouvelle valeur contractuelle annuelle (ACV) ce trimestre, conformément à son objectif de mix pour l'exercice fiscal 2025 et en augmentation par rapport aux 22% de l'exercice fiscal précédent. Cependant, la transition en cours dans la direction des ventes de l'entreprise et son passage à un modèle de vente plus centré sur les comptes présentent des risques d'exécution. Cela est aggravé par la dépendance de l'entreprise à la conclusion de gros contrats, en particulier avec de nouveaux clients, qui constituent environ un tiers de sa nouvelle ACV.
La firme reconnaît la position de Zscaler comme référence en matière d'architecture de sécurité zero-trust pour les grandes organisations. Néanmoins, compte tenu des transitions actuelles et de la croissance plus lente observée dans les produits de base liés aux effectifs, en particulier sur les renouvellements, la firme conseille une approche prudente. Suite à cette mise à jour, les actions de Zscaler ont connu une baisse d'environ 8% à 191 dollars dans les échanges après-bourse.
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Dans d'autres actualités récentes, Zscaler a été au centre de l'attention de plusieurs sociétés d'analystes suite à sa solide performance au premier trimestre. L'entreprise de cybersécurité a rapporté une augmentation de 13% en glissement annuel de ses facturations totales, dépassant les attentes. Sa croissance des revenus était également impressionnante, à 34,07%, et l'entreprise a maintenu une marge bénéficiaire brute de 78,08%. Cependant, le directeur financier de Zscaler, Remo Canessa, a annoncé son départ à la retraite, un développement noté par plusieurs firmes.
Citi a relevé son objectif de cours pour Zscaler à 235 dollars, maintenant une recommandation d'achat, suite à la performance du premier trimestre de l'entreprise. Scotiabank a réitéré une note de surperformance, relevant l'objectif à 205 dollars, tandis que Canaccord Genuity a maintenu une recommandation d'achat, augmentant l'objectif de cours à 230 dollars. Truist Securities a également réitéré une recommandation d'achat avec un objectif de 260 dollars. Malgré le départ à la retraite du directeur financier, ces firmes maintiennent une perspective positive pour la croissance future et la rentabilité de Zscaler.
Ces développements récents offrent aux investisseurs un aperçu de la position actuelle de Zscaler selon plusieurs sociétés d'analystes. L'entreprise a démontré une performance financière robuste et a reçu des notations positives de la part de plusieurs analystes. Malgré le départ à la retraite du directeur financier, les analystes estiment que Zscaler continuera à bien performer et à maintenir sa forte position sur le marché de la cybersécurité.
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