Vendredi, Baird a ajusté ses perspectives concernant Restoration Hardware (NYSE:RH (NYSE:RH)), relevant l'objectif de cours à 400$ contre 300$ précédemment, tout en maintenant une position neutre sur l'action de l'entreprise. Cette révision fait suite à l'observation d'une tendance croissante de la demande, comme l'indiquent les ventes mensuelles, décembre surpassant novembre et le troisième trimestre.
Cette dynamique se reflète dans l'impressionnant rendement de 37,66% du cours de RH au cours des six derniers mois, l'action se négociant actuellement à 381,38$. Selon l'analyse d'InvestingPro, RH se négocie actuellement au-dessus de sa juste valeur, avec plus de 10 informations exclusives supplémentaires disponibles pour les abonnés.
L'analyste a noté que l'EBIT ajusté de Restoration Hardware était inférieur aux attentes d'environ 3% en raison de marges brutes plus faibles. Cependant, la demande pour les produits de l'entreprise a été en hausse. Cette croissance est attribuée à l'accueil positif de l'évolution significative des produits de RH. L'entreprise maintient une solide marge brute de 44,39% et génère un chiffre d'affaires annuel de 3,05 milliards de dollars. Obtenez une analyse financière complète et des métriques de valorisation avec le rapport de recherche détaillé d'InvestingPro.
Malgré des niveaux d'inventaire élevés, le PDG Gary Friedman a modéré les attentes de redressement des marges pour l'exercice fiscal 2025, signalant une orientation stratégique vers le gain de parts de marché plutôt que sur les marges. Néanmoins, l'analyste prévoit que la demande restera robuste au cours de l'exercice 2025, soutenue par la sortie de nouveaux catalogues Interiors/Outdoor en février et une augmentation des ouvertures de Galleries.
Le rapport conclut par une approche prudente de la valorisation actuelle de l'action, déclarant : "En résumé, une mise à jour haussière du chiffre d'affaires, mais avec nos prévisions de BPA pour les exercices 2025 et 2026 relativement inchangées, nous hésitons à poursuivre l'action à environ 45 fois le BPA estimé pour l'exercice 2025." Cela reflète un équilibre entre la trajectoire positive des ventes et les estimations inchangées du bénéfice par action pour les prochains exercices fiscaux.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.