Lundi, Piper Sandler a ajusté ses perspectives sur Chewy Inc. (NYSE:CHWY), augmentant l'objectif de cours de 35 à 40 dollars tout en maintenant sa note Surpondérer sur l'action. La firme a souligné la hausse significative de plus de 30% de l'action au cours du mois dernier, suggérant que les investisseurs anticipent un léger dépassement des ventes et des marges.
Selon les données d'InvestingPro, CHWY a réalisé des rendements impressionnants avec un gain de 41,39% depuis le début de l'année et un rendement de 82,37% sur l'année écoulée. Cette attente est soutenue par le fait que les ventes du deuxième trimestre de Chewy ont atteint les prévisions, mais les marges EBITDA ont dépassé les attentes de plus de 20%.
L'évaluation de l'analyste s'aligne sur le consensus, prédisant une augmentation de 4% des ventes, ce qui se situe dans la fourchette haute des prévisions de l'entreprise. Les données indiquent une modeste amélioration d'un point des ventes au troisième trimestre et une accélération encore plus forte depuis le début du trimestre.
Avec le prochain rapport sur les bénéfices de Chewy prévu pour le 04/12/2023, InvestingPro révèle que trois analystes ont récemment revu à la hausse leurs attentes en matière de bénéfices, suggérant une confiance croissante dans les performances de l'entreprise.
Les prévisions de Chewy d'ajouts nets stables pour l'année suggèrent une légère augmentation au second semestre 2024. Les estimations du marché de 11.000 et 12.000 ajouts nets aux troisième et quatrième trimestres, respectivement, sont jugées suffisantes pour la performance de l'action.
Les vérifications promotionnelles pour le troisième trimestre suggèrent une stabilité, et avec les publicités sponsorisées gagnant en dynamique - un facteur clé dans l'amélioration de la marge brute au premier semestre de l'année - l'analyste anticipe que les marges brutes du troisième trimestre dépasseront les attentes du marché de 70 points de base. Pendant la période du Black Friday, les promotions de Chewy ont reflété celles de l'année précédente, avec des réductions allant jusqu'à 50%. Malgré la nature conservatrice de l'équipe de direction, on spécule que Chewy pourrait légèrement augmenter ses prévisions d'EBITDA une fois de plus.
La valorisation actuelle de Chewy à 23 fois l'EV/EBITDA est notée comme n'étant pas bon marché, mais toujours inférieure à sa moyenne historique de plus de 40 fois en 2022 et 2023.
Le rapport mentionne également une hausse des adoptions d'animaux de compagnie, un facteur crucial pour la valorisation de l'action. L'analyse d'InvestingPro montre que l'entreprise maintient des fondamentaux solides avec une marge bénéficiaire brute de 28,99% et détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan. Pour des informations plus approfondies sur la valorisation de Chewy et 12 ProTips supplémentaires, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet disponible sur InvestingPro.
Selon 24Petcare, le nombre de familles d'accueil pour animaux a augmenté de 3% jusqu'en octobre, marquant un renversement par rapport à un déclin de 2% en 2023. Le nouvel objectif de cours de 40 dollars est basé sur 1,3 fois l'EV/Ventes, ce qui est plus cohérent avec le groupe de l'analyste. Chewy reste une action fortement vendue à découvert, avec des positions courtes ayant plus que doublé depuis le début de l'année, atteignant 14 millions d'actions.
Dans d'autres nouvelles récentes, les performances financières de Chewy Inc. ont attiré l'attention, avec des bénéfices et des revenus du deuxième trimestre dépassant les prévisions de Wall Street. L'entreprise a rapporté un EBITDA de 145 millions de dollars et une augmentation de 3% des ventes nettes, atteignant 2,86 milliards de dollars. Deutsche Bank a récemment ajusté ses perspectives sur Chewy, augmentant l'objectif de cours de 24 à 28 dollars tout en maintenant une note Conserver. En revanche, BofA Securities a relevé Chewy de Sous-performance à Achat, citant l'amélioration des indicateurs de performance et le potentiel de croissance.
Pendant ce temps, TD Cowen a initié la couverture de Chewy avec une note Achat, projetant une trajectoire de croissance stable, et Morgan Stanley a maintenu une note Surpondérer, projetant un EBITDA supérieur au consensus de 750 millions de dollars pour l'exercice fiscal 2025. Cependant, Needham a initié la couverture avec une note Conserver, citant la forte position de l'entreprise dans le secteur du e-commerce.
Chewy a également réalisé une offre publique de 500 millions de dollars de ses actions ordinaires de classe A par BC Partners Advisors LP, ainsi qu'un accord pour racheter 300 millions de dollars de ses actions à la même entité. De plus, Chewy continue d'étendre ses services de soins vétérinaires, ouvrant deux cliniques supplémentaires au Colorado et en Floride. Actuellement, la base de clients actifs de Chewy s'élève à 20 millions, avec des ventes nettes par client actif (NSPAC) atteignant 565 dollars.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.