Mardi, Baird a mis à jour ses perspectives sur Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL), relevant l'objectif de cours à 100$ contre 74$ précédemment tout en maintenant une note Neutre sur l'action. Actuellement négociée à 89,52$ et proche de son plus haut sur 52 semaines, l'analyse InvestingPro suggère que l'action est correctement évaluée. Cet ajustement fait suite à l'annonce par Bill.com de son projet d'offrir 1,0 milliard de dollars d'obligations convertibles senior échéant en 2030. La firme prévoit que cette transaction pourrait entraîner un impact négatif de 0,10$ à 0,20$ sur le bénéfice par action (BPA) annualisé.
Le produit de l'offre est destiné à plusieurs manœuvres financières stratégiques. Avec un bilan solide montrant plus de liquidités que de dettes, Bill.com a l'intention de racheter ses obligations convertibles existantes, qui ont un solde restant de 0,7 milliard de dollars. Ces obligations héritées portent un taux d'intérêt de 0% et sont actuellement évaluées en dessous de leur prix de conversion, suggérant qu'elles pourraient être rachetées avec une décote. De plus, l'entreprise a alloué 0,2 milliard de dollars pour des rachats d'actions et prévoit de conclure une transaction d'achat plafonné.
L'analyste de Baird a exprimé un enthousiasme croissant pour l'action de Bill.com, reconnaissant le potentiel de l'entreprise d'accélérer sa croissance des revenus pour revenir à la barre des 20%. L'impressionnante marge bénéficiaire brute de 85,24% de l'entreprise et sa croissance actuelle des revenus de 18,54% soutiennent cette perspective optimiste. L'amélioration des marges incrémentales et un regain d'intérêt de la communauté d'investissement pour les petites entreprises fintech à croissance rapide ont également été notés comme des facteurs positifs.
Les actions financières stratégiques de Bill.com font partie de ses efforts plus larges pour renforcer son bilan et se positionner pour une croissance future. La décision de l'entreprise d'émettre des obligations convertibles et de racheter la dette existante reflète une approche proactive de la gestion de ses obligations financières tout en investissant dans ses propres actions, un mouvement qui signale souvent la confiance dans les perspectives de l'entreprise. Les abonnés InvestingPro peuvent accéder à 16 conseils d'investissement supplémentaires et à un rapport de recherche Pro complet, offrant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la trajectoire de croissance de Bill.com.
Dans d'autres nouvelles récentes, Bill.com a démontré une croissance significative dans ses résultats du T3, dépassant les attentes du consensus et marquant la première instance de rentabilité non-GAAP de l'entreprise. US Tiger Securities et Mizuho Securities ont tous deux relevé leurs objectifs de cours pour l'entreprise, citant des résultats financiers robustes et la réalisation par l'entreprise du jalon de la rentabilité non-GAAP.
Les revenus de l'entreprise ont atteint 358 millions de dollars, dépassant l'estimation consensuelle de 348 millions de dollars et marquant une augmentation de 19% des revenus de base d'une année sur l'autre. De plus, la direction de Bill.com a révisé ses prévisions de croissance des revenus pour l'exercice fiscal 2025, s'attendant maintenant à une augmentation de 12-13% d'une année sur l'autre.
La plateforme de l'entreprise sert maintenant plus de 475.000 entreprises, gérant un volume de paiements de 80 milliards de dollars, témoignant de sa trajectoire de croissance et de son leadership sur le marché. En réponse à ces développements, Bill.com a racheté 3,7 millions d'actions d'une valeur de 200 millions de dollars dans le cadre d'une autorisation de 300 millions de dollars. Les analystes de Mizuho ont reconnu le potentiel de croissance de l'entreprise mais maintiennent une perspective prudente sur sa valorisation actuelle et sa performance future.
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