Mardi, Compass Point a maintenu une perspective positive sur Fortress Transportation (NASDAQ: FTAI), relevant son objectif de cours de 175 à 181 dollars, tout en réitérant une recommandation d'achat sur l'action. L'analyste de la firme a souligné que le récent repli des actions de FTAI Aviation était une réaction excessive, suggérant qu'il présente une opportunité attrayante pour les investisseurs d'initier ou d'augmenter leurs positions dans l'entreprise.
Fortress Transportation a été reconnue pour son positionnement solide lui permettant de poursuivre sa trajectoire de croissance à court et moyen terme. L'entreprise est spécialisée dans les solutions de maintenance et de révision des moteurs CFM56/V2500, un marché qui devrait rester sous-approvisionné dans les années à venir. L'avantage de coût propriétaire de FTAI sur le marché des moteurs CFM56, le plus important au monde, a été souligné comme un avantage concurrentiel significatif.
Au cours du troisième trimestre 2024, la division Aerospace Products de Fortress Transportation a connu une croissance substantielle, intégrant 19 nouveaux clients, ce qui représente une augmentation d'environ 38% par rapport aux 50 clients déclarés au deuxième trimestre. De plus, le quatrième trimestre a apporté de nouvelles avancées avec le partenaire de coentreprise de FTAI recevant l'approbation pour le deuxième des cinq pièces PMA propriétaires.
L'analyste de Compass Point prévoit que FTAI continuera à exceller, en particulier à l'approche des quatrième et premier trimestres, traditionnellement forts. Cette période, associée à la croissance de la clientèle enregistrée au troisième trimestre et au lancement des ventes de moteurs liées au portefeuille de moteurs V2500 plus tôt en 2024, positionne FTAI pour un succès continu.
Le segment Aerospace Products de l'entreprise devrait maintenir sa position de leader sur le marché grâce à ses offres uniques et ses solutions économiques.
L'objectif de cours révisé de 181 dollars est basé sur un multiple de 16,0 fois l'EBITDA prévisionnel de l'exercice 2026 de la firme, soit 1.313,8 millions de dollars, une augmentation par rapport au multiple précédent de 15,5 fois.
L'analyste a souligné que la récente baisse du cours de l'action offre une opportunité d'investissement unique, après une année marquée par des replis minimes, et soutient la décision de réaffirmer la recommandation d'achat et l'objectif de cours ajusté.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.