Mardi, les actions de Hawaiian Electric (NYSE:HE) ont reçu une nouvelle couverture d'un analyste de Jefferies avec une recommandation de "Conserver" et un objectif de cours fixé à 11,50$. Bien que la société n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois selon les données d'InvestingPro, les analystes prévoient un retour à la rentabilité cette année.
L'analyste a fourni des perspectives sur les projections financières futures de l'entreprise, ajustant les prévisions pour les exercices fiscaux 2025 et 2026 pour tenir compte des récentes fusions, acquisitions et cessions. L'analyse d'InvestingPro révèle que l'entreprise maintient une forte liquidité, avec des actifs liquides dépassant les obligations à court terme.
Les ajustements effectués par l'analyste comprennent une légère réduction d'environ 1 million de dollars de l'estimation de l'EBITDA pour l'exercice 2025 en raison de l'impact net des activités de fusions-acquisitions et des cessions. À l'inverse, l'estimation du bénéfice par action (BPA) pour l'exercice 2026 a été augmentée d'environ 2 millions de dollars, reflétant les synergies commerciales modestes attendues de l'activité Adhésifs Médicaux.
Bien que les changements dans le BPA soient considérés comme négligeables, en raison d'un équilibre entre la baisse des dépenses de dépréciation et d'amortissement et des hypothèses de taux d'intérêt légèrement plus élevées, l'analyste a recalculé les multiples de valorisation pour l'année 2025.
Le multiple du prix par rapport aux bénéfices (P/E) a été estimé à environ 17,5 fois, contre 17 fois précédemment, et le multiple de la valeur d'entreprise par rapport à l'EBITDA (VE/EBITDA) à environ 10,3 fois, en hausse par rapport à 10 fois. De plus, l'analyste a pris en compte une augmentation d'environ 110 millions de dollars de la dette nette pro forma pour refléter la sortie nette de trésorerie des transactions.
Le nouvel objectif de cours représente une légère augmentation de 2$ à 85$, indiquant une croyance en des multiples de valorisation modestement plus élevés. Cet ajustement est attribué à un changement modeste dans la composition du portefeuille de l'entreprise, qui est maintenant plus orienté vers des secteurs à marges plus élevées et à plus fort potentiel de croissance.
Malgré les perspectives positives sur le portefeuille de l'entreprise, la firme maintient une position prudente, optant pour une recommandation de "Conserver" en raison des incertitudes entourant la demande des consommateurs sur des marchés clés tels que l'automobile, l'énergie solaire et les biens durables en général.
Dans d'autres actualités récentes, Hawaiian Electric Industries Inc. (HEI) a rapporté des résultats financiers significatifs lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre 2024. La société a enregistré une perte nette consolidée de 104,4 millions de dollars, largement due à des passifs ponctuels liés aux incendies de forêt et à une charge de dépréciation d'actifs. Cependant, en excluant ces éléments, le bénéfice net de base de la société s'est élevé à 52,2 millions de dollars.
HEI a également conclu un accord de règlement lié aux litiges concernant les incendies de Maui, s'élevant à 1,99 milliard de dollars à payer en quatre versements égaux à partir de la fin de 2025. Dans le cadre de ses développements récents, l'entreprise a mis en place un programme de coupure de courant pour la sécurité publique et d'autres technologies avancées pour l'atténuation des risques d'incendie de forêt.
HEI a également amélioré sa position de liquidité, avec des réserves de trésorerie pour l'entreprise et son service public s'élevant respectivement à environ 678 millions de dollars et 148 millions de dollars, suite à une offre d'actions réussie. L'entreprise procède à des examens stratégiques de ses actifs et est en train de développer un plan complet d'atténuation des incendies de forêt.
Selon les notes des analystes, l'entreprise a montré sa confiance dans sa stabilité financière et sa capacité à relever les défis futurs. Cela inclut l'impact des incendies de Maui sur les futurs plans tarifaires et les opérations.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.