Jeudi, Bernstein a réaffirmé sa position positive sur les actions de Howmet Aerospace Inc. (NYSE:HWM), maintenant une notation Surperformance et un objectif de cours de 138,00$. Actuellement négociée à 107,69$, l'action a montré une force remarquable avec un gain de 99,59% depuis le début de l'année.
La firme a mis à jour son modèle pour Howmet, notant de modestes retards dans les projections de croissance pour les divisions Engine Products et Fastening Systems de l'entreprise. Malgré la révision de la trajectoire de croissance, Bernstein reste optimiste quant aux performances futures de Howmet, s'alignant sur le consensus plus large des analystes qui reste fortement haussier. Selon InvestingPro, l'entreprise maintient un score Piotroski parfait de 9, indiquant une force financière exceptionnelle.
L'analyste de Bernstein a ajusté l'estimation du bénéfice par action (BPA) ajusté pour 2025 à 3,45$, en baisse par rapport aux 3,58$ précédents, en raison de la croissance anticipée plus lente. Néanmoins, les attentes de la firme concernant les revenus, le BPA et le flux de trésorerie disponible de Howmet en 2025 et 2026 restent supérieures au consensus.
Les données d'InvestingPro révèlent que 14 analystes ont récemment révisé à la hausse leurs estimations de bénéfices, suggérant une confiance croissante dans les perspectives de l'entreprise. Le score de santé financière globale de l'entreprise est évalué comme EXCELLENT, avec des métriques de rentabilité particulièrement solides.
Dans le secteur Engine Products, Bernstein prévoit que la croissance des revenus et des marges se produira légèrement plus tard que prévu initialement. Cette croissance devrait être tirée par une demande croissante sur le marché de l'après-vente et la transition vers des pales de nouvelle génération à prix plus élevé pour les moteurs LEAP-1A, LEAP-1B et GTF.
Cependant, l'analyste anticipe des perspectives plus plates pour les livraisons d'équipements d'origine (OE) de pales de génération actuelle en 2025, avec une reprise progressive de la production du 737MAX et une montée en puissance lente pour le programme 787.
Malgré les retards, la croissance pour les programmes 737MAX et 787 devrait s'accélérer dans la seconde moitié de 2025. La livraison de pales de nouvelle génération pour le LEAP-1A a déjà commencé en 2024, mais la montée en puissance des pales de nouvelle génération pour le GTF et le LEAP-1B ne devrait pas commencer avant 2026.
Par conséquent, Bernstein a ajusté ses attentes de calendrier de croissance pour Howmet Aerospace en conséquence. Pour des informations plus approfondies sur la valorisation et les perspectives de croissance de Howmet, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet disponible sur InvestingPro, qui comprend une analyse détaillée de la santé financière de l'entreprise, des métriques de valorisation et du potentiel de croissance.
Dans d'autres nouvelles récentes, les résultats du troisième trimestre de Howmet Aerospace ont dépassé les attentes des analystes, déclenchant une révision à la hausse de ses perspectives pour l'année complète. L'entreprise a rapporté un bénéfice ajusté de 0,71$ par action, dépassant l'estimation consensuelle de 0,65$.
De plus, le chiffre d'affaires a augmenté de 11% en glissement annuel pour atteindre 1,84 milliard de dollars. Une contribution significative à cette croissance est venue du segment de l'aérospatiale commerciale de Howmet, qui a vu une augmentation de 17% de ses revenus par rapport à la même période l'année dernière.
BofA Securities et Baird ont tous deux réagi positivement à ces développements. BofA Securities a augmenté son objectif de cours pour Howmet Aerospace de 100$ à 135$, maintenant sa notation Achat sur l'action. La firme a noté la forte performance de Howmet dans le segment Industriel, particulièrement dans le Pétrole & Gaz et les Turbines à Gaz Industrielles (IGT).
De même, Baird a relevé son objectif de cours pour Howmet Aerospace de 113$ à 144$, maintenant sa notation Surperformance. La firme a souligné la robuste croissance de Howmet dans le secteur de l'aérospatiale commerciale et sa position de leader en tant que fabricant d'équipements d'origine (OEM).
Pour l'avenir, Howmet Aerospace a ajusté ses prévisions de bénéfices pour l'année complète à une fourchette de 2,65$ à 2,67$ par action, dépassant les prévisions précédentes et le consensus de 2,59$. L'entreprise a également ajusté ses attentes de revenus annuels pour se situer entre 7,39 milliards et 7,43 milliards de dollars.
Selon le PDG John Plant, une demande robuste dans l'aérospatiale commerciale, stimulée par une croissance saine du trafic aérien et des besoins importants en pièces de rechange pour moteurs, devrait entraîner une croissance des revenus d'environ 7,5% en glissement annuel en 2025.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.