Jeudi, BTIG a révisé sa notation sur les actions de Keros Therapeutics (NASDAQ:KROS), passant d'un avis d'achat à une position neutre. Cette décision fait suite à une mise à jour de sécurité que la firme considère comme "remettant en cause la thèse". La dégradation intervient malgré un gain impressionnant de 72% de l'action depuis le début de l'année et un consensus généralement haussier parmi les analystes.
Selon les données d'InvestingPro, l'action maintient une forte recommandation d'achat avec une fourchette d'objectif de cours de 76 à 113$. D'après BTIG, l'essai de phase 1 du cibotercept (anciennement connu sous le nom de KER-012) n'a atteint une inhibition plus élevée de la voie de l'activine qu'à un dosage de 4,5 mg/kg, ce qui est comparable aux effets du sotatercept à des doses plus faibles. Cela remet en question l'attente selon laquelle le cibotercept produirait des résultats significativement meilleurs en termes de résistance vasculaire pulmonaire (RVP).
L'analyste a noté que l'absence d'impact du cibotercept sur les niveaux d'hémoglobine, initialement considérée comme un différenciateur clé par rapport au sotatercept, est maintenant jugée moins susceptible d'être avantageuse. Des inquiétudes ont été soulevées concernant le potentiel des données de sécurité en conditions réelles à traiter de manière convaincante les risques d'événements hémorragiques et de télangiectasies. De plus, la FDA pourrait adopter une position prudente concernant ces risques dans l'étiquetage du médicament.
BTIG a également exprimé son scepticisme quant à la spécificité de l'efficacité du KER-050 par rapport au luspatercept pour des conditions telles que les syndromes myélodysplasiques traités par agents hypométhylants et négatifs aux sidéroblastes en couronne (HTB ou RS négatif MDS).
L'analyse d'InvestingPro révèle que, bien que l'entreprise soit confrontée à des défis de rentabilité, elle maintient une position financière solide avec un ratio de liquidité générale de 19,03, indiquant une liquidité robuste pour financer ses programmes de développement.
Le récent partenariat avec Takeda Pharmaceutical Company (Non Notée) a été reconnu comme stratégique, mais la firme anticipe que davantage de données seront nécessaires pour valider la stratégie de la direction de Keros concernant cet actif.
De plus, BTIG émet des doutes sur le potentiel de marché du KER-065, un puissant agent anabolisant visant à traiter l'obésité. La firme suggère que le chemin vers l'enregistrement du produit sera difficile, car les critères d'évaluation conventionnels utilisés pour mesurer l'efficacité, tels que les changements de poids corporel, pourraient ne pas mettre en valeur l'efficacité du KER-065 par rapport à d'autres traitements comme les incrétines, les analogues de l'amyline, ou leurs combinaisons.
Le modèle de BTIG estime la trésorerie nette de Keros Therapeutics à environ 17$ par action au quatrième trimestre 2024. Avec une capitalisation boursière de 2,78 milliards de dollars, l'entreprise détient plus de liquidités que de dettes à son bilan, offrant une flexibilité financière pour son pipeline de développement. Découvrez des métriques financières plus détaillées et 13 informations d'investissement supplémentaires avec InvestingPro.
Dans d'autres actualités récentes, Keros Therapeutics a fait l'objet de nombreux rapports d'analystes suite à un accord de licence important avec Takeda. L'accord porte sur le développement de l'elritercept et comprend un paiement initial de 200 millions de dollars à Keros, pouvant atteindre 1,1 milliard de dollars en paiements d'étapes.
L'accord a été perçu positivement par des firmes d'analystes dont Guggenheim, BofA Securities et Jefferies, qui ont maintenu ou initié des recommandations d'achat sur l'action de l'entreprise, avec des objectifs de cours allant de 77 à 107$.
Keros Therapeutics a également réalisé des progrès notables dans ses essais cliniques. L'entreprise a récemment terminé le recrutement des patients pour son essai de phase 2 TROPOS, étudiant le potentiel du cibotercept dans le traitement de l'hypertension artérielle pulmonaire (HTAP), avec des données préliminaires attendues en 2025. Ce développement a été mentionné par Truist Securities, Piper Sandler et Cantor Fitzgerald, qui ont maintenu des notations positives sur l'entreprise.
En termes de changements de direction, Keros Therapeutics a récemment nommé le Dr Yung H. Chyung comme nouveau directeur médical, un mouvement stratégique alors que l'entreprise se prépare à des étapes cliniques importantes. Ces développements récents reflètent les efforts continus de Keros Therapeutics pour faire avancer ses candidats médicaments et renforcer sa position financière.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.