Lundi, TD Cowen a relevé la recommandation sur Paycor HCM Inc (NASDAQ: NASDAQ:PYCR) de Conserver à Acheter et a augmenté l'objectif de cours de 18 à 22 USD. Cette décision fait suite à la récente Journée des Investisseurs de Paycor, qui a renforcé la confiance de l'analyste dans les perspectives de croissance de l'entreprise et son potentiel d'amélioration de sa marge de flux de trésorerie disponible (FCF) par rapport à ses concurrents.
L'entreprise, actuellement valorisée à 3,24 milliards USD, maintient des marges brutes impressionnantes de 66% et a réalisé une croissance de son chiffre d'affaires de 17,45% au cours des douze derniers mois. L'analyse d'InvestingPro révèle de multiples indicateurs de croissance, avec 12 ProTips exclusifs disponibles pour les abonnés.
Le cabinet a noté que Paycor a sous-performé par rapport à ses concurrents en 2024, avec une augmentation de 27% au cours des trois derniers mois et une baisse de 16% depuis le début de l'année, contre des performances respectives de 36% et 19% pour ses pairs. Malgré cela, l'analyste estime que l'activité émergente de gestion du capital humain (HCM) intégrée de Paycor démontre une croissance prometteuse et une distinction croissante par rapport aux concurrents comme PCTY et PAYC.
Selon l'analyse de santé financière d'InvestingPro, l'entreprise maintient un score global "BON", avec des métriques de croissance particulièrement solides. Accédez au rapport de recherche Pro complet pour une comparaison détaillée avec les pairs et une analyse de la croissance.
La mise à niveau reflète une anticipation de la surperformance des actions de Paycor par rapport à son groupe de comparaison à mesure que l'entreprise progresse vers ses objectifs à moyen terme. L'analyste s'attend à ce que le marché commence à reconnaître le profil risque-rendement de Paycor comme le plus attractif dans le secteur HCM Software as a Service (SaaS) et commence à apprécier son activité HCM intégrée comme une opportunité de croissance unique.
L'objectif de cours relevé de TD Cowen est basé sur un multiple de 4,3 fois le ratio valeur d'entreprise/ventes attendu pour l'année civile 2026. L'analyste a également souligné le potentiel de Paycor d'augmenter significativement ses marges FCF, prévoyant un taux de croissance annuel composé d'environ 60% du FCF de l'exercice 2024 à 2027, grâce à une meilleure efficacité des ventes. Cette perspective est décrite comme un appel non consensuel, étant donné qu'environ la moitié seulement des notations sur l'action Paycor sont à l'achat depuis son introduction en bourse en 2021. Selon l'analyse de juste valeur d'InvestingPro, l'action semble actuellement sous-évaluée, avec des objectifs d'analystes allant de 15 à 30 USD par action. Les abonnés peuvent accéder à des métriques de valorisation détaillées et à des informations supplémentaires via le rapport de recherche Pro exclusif.
Dans d'autres nouvelles récentes, Paycor HCM Inc. a annoncé une croissance significative de ses revenus et une demande accrue du marché au début de l'exercice 2025.
Le chiffre d'affaires total a augmenté de 17%, atteignant 167 millions USD, tandis que les revenus récurrents ont connu une hausse de 16%. Cette performance positive est attribuée aux innovations en IA de Paycor et aux efforts d'expansion du marché, conduisant l'entreprise à revoir à la hausse ses prévisions de revenus pour l'exercice fiscal.
De plus, Goldman Sachs a ajusté ses perspectives sur Paycor, augmentant l'objectif de cours à 21,00 USD contre 19,00 USD précédemment tout en maintenant une recommandation Neutre sur les actions. Cet ajustement intervient après la première Journée des Investisseurs de Paycor, où l'entreprise a présenté ses réalisations depuis son introduction en bourse en 2021 et fixé de nouveaux objectifs pour les trois à cinq prochaines années.
Parmi les autres développements, Paycor a terminé le premier trimestre avec une solide position de trésorerie de 98 millions USD et sans dette. L'accent mis par l'entreprise sur l'IA et les initiatives d'expansion du marché, y compris le lancement de Paycor Assistant et de la plateforme d'intégration Paycor, continue de stimuler la croissance. Pour l'avenir, Paycor a revu à la hausse ses prévisions de revenus pour l'exercice 2025 entre 726 millions USD et 733 millions USD, anticipant une croissance des revenus de 12% pour l'année.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.