Vendredi, Citi a réaffirmé sa confiance en Constellation Brands (NYSE:STZ), maintenant sa recommandation d'achat et son objectif de cours stable à 305,00$. Selon les données d'InvestingPro, cet objectif représente un potentiel de hausse significatif, avec des objectifs d'analystes allant de 255$ à 325$. La société, actuellement valorisée à 43,47 milliards de dollars, a démontré une forte discipline financière avec un ratio de liquidité générale sain de 1,25.
L'analyse de la firme anticipe les résultats du troisième trimestre de l'exercice 2025 de l'entreprise de boissons, qui devraient être publiés le 9 janvier 2025. Les attentes concernant les ventes de bière de l'entreprise sont projetées autour de 4-5%, comme déduit des récentes discussions avec les clients et soutenu par les données de scanner Nielsen indiquant une augmentation de 5,6% au troisième trimestre, une hausse par rapport aux 3,6% du deuxième trimestre et un léger recul par rapport aux 6,3% du premier trimestre.
Cela s'aligne avec la croissance globale du chiffre d'affaires de l'entreprise de 4,14% au cours des douze derniers mois. Vous voulez des informations plus approfondies ? Les abonnés d'InvestingPro ont accès à plus de 30 métriques financières supplémentaires et à une analyse exclusive.
Constellation Brands, lors d'une conférence en décembre, a souligné un changement stratégique vers les canaux de masse et de club au détriment des canaux indépendants et autres non suivis. Ce mouvement est susceptible de créer un écart entre les ventes déclarées et les données de scanner, Citi modélisant une différence de 160 points de base.
Malgré cela, Constellation Brands devrait réitérer ses prévisions pour l'exercice 2025 pour le segment de la bière, tout en ajustant éventuellement ses prévisions pour les vins et spiritueux (V&S). Cet ajustement pourrait inclure l'impact de la vente potentielle de Svedka, en fonction du moment de la clôture de l'opération.
La position de Citi reste haussière sur Constellation Brands, malgré la reconnaissance des risques potentiels associés aux tarifs douaniers et aux déportations. La réitération de la recommandation d'achat et de l'objectif de cours de 305$ par la firme est fondée sur la conviction que la valorisation de Constellation Brands, à environ 16 fois son bénéfice par action de l'année civile 2025, est attractive.
Cette valorisation est considérée comme favorable à la lumière des perspectives de croissance à moyen terme de l'entreprise et de la croissance constante des dividendes de 13,48% au cours des douze derniers mois. L'analyse d'InvestingPro révèle que l'entreprise a augmenté son dividende pendant 10 années consécutives, démontrant un fort engagement envers les actionnaires.
Dans d'autres actualités récentes, Constellation Brands, une entreprise de boissons alcoolisées de premier plan, a pris des mesures stratégiques pour renforcer sa performance. Les résultats du deuxième trimestre de l'entreprise ont montré une augmentation de près de 6% des ventes nettes et une croissance de 13% du résultat d'exploitation dans son activité bière. Cependant, TD Cowen et BofA Securities ont dégradé l'entreprise, citant un rythme de croissance décélérant pour le segment de la bière et une croissance tiède des volumes de bière.
Constellation Brands a également annoncé la cession de sa marque de vodka Svedka à Sazerac, une entreprise mondiale de spiritueux. Cette décision s'aligne sur la stratégie de l'entreprise de se concentrer sur le segment premium du marché des vins et spiritueux, une décision sur laquelle les analystes de Citi ont exprimé une perspective positive.
De plus, l'entreprise a récemment nommé E. Yuri Hermida au poste de nouveau Vice-Président Exécutif, Directeur de la Croissance et de la Stratégie, et Mallika Monteiro a transitionné vers le rôle de Vice-Présidente Exécutive et Directrice Générale du portefeuille de marques de bière de l'entreprise.
Malgré les tarifs douaniers potentiels sur les importations en provenance du Mexique, les analystes de Roth suggèrent que les tarifs pourraient servir de point de départ pour les négociations, l'entreprise pourrait recevoir une exemption, ou le pouvoir de fixation des prix de la marque pourrait absorber une partie des augmentations de coûts.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.