Mardi, Wolfe Research a maintenu une perspective positive sur Exact Sciences (NASDAQ:EXAS), réitérant une note de surperformance et un objectif de cours de 70,00$. L'analyse de la firme indique que le lancement de Cologuard Plus à la fin du premier trimestre 2025 ou au début du deuxième trimestre 2025 pourrait avoir un impact significatif sur les revenus, avec un taux de remboursement projeté de 592$ pour les patients Medicare Fee-For-Service (FFS) dès le début.
Exact Sciences devrait voir environ 15-20% des revenus de son activité de dépistage provenir de Medicare FFS, avec Medicare Advantage contribuant à environ 20% supplémentaires, tandis que la majorité restante provient des payeurs commerciaux. Wolfe Research prévoit que Medicare Advantage et les payeurs commerciaux s'aligneront sur le taux de remboursement de 592$ sur une période de 18 à 24 mois.
L'analyse suggère que si 15-20% des tests Cologuard sont remboursés au nouveau taux à partir de la seconde moitié de 2025, il pourrait y avoir une hausse de plus de 50 millions de dollars par rapport aux estimations actuelles des revenus d'Exact Sciences pour 2025. Cette projection arrive comme une surprise suite aux développements survenus plus tôt dans l'année.
En juin, lors de la réunion annuelle du Clinical Lab Fee Schedule (CLFS), Exact Sciences a proposé une augmentation de prix de 1,25 fois pour Cologuard Plus. Le vote du panel indépendant en juillet a penché en faveur du crosswalking du test avec un vote serré de 5-4, ce qui était plus contesté que prévu. Enfin, en septembre, la détermination préliminaire du taux pour 2025 a été publiée, maintenant le taux proposé pour Cologuard Plus au même niveau que l'actuel Cologuard 1.0. Les Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) ont approuvé la recommandation majoritaire du panel CDLT de crosswalker le code (81528), justifiant que les codes crosswalkés partagent des méthodes et une utilisation des ressources similaires.
Dans d'autres actualités récentes, Exact Sciences Corporation a rapporté des avancées significatives dans la détection précoce du cancer et une croissance financière positive malgré des défis opérationnels. Les résultats du troisième trimestre 2024 de l'entreprise ont montré une augmentation des revenus de 13% en glissement annuel, atteignant 709 millions de dollars. Notamment, l'entreprise a fourni des résultats de tests à 1,2 million de patients et a vu une augmentation de 75% de l'EBITDA ajusté à 99 millions de dollars.
Exact Sciences fait des progrès dans les tests de détection précoce multi-cancer (MCED), avec des recherches indiquant qu'une nouvelle approche multi-biomarqueurs peut améliorer significativement la détection précoce du cancer. L'entreprise développe également le test Cancerguard, visant à détecter plusieurs cancers à partir d'une seule prise de sang. Entre-temps, la FDA a approuvé le test de dépistage du cancer colorectal de nouvelle génération de l'entreprise, Cologuard Plus, dont le lancement est prévu pour le deuxième trimestre 2025.
Pour l'avenir, Exact Sciences a révisé ses prévisions de revenus pour l'année complète entre 2,73 milliards et 2,75 milliards de dollars, avec un EBITDA ajusté attendu entre 310 millions et 320 millions de dollars. L'entreprise prévoit une croissance accélérée pour 2025 et un solide pipeline de produits incluant Oncodetect et la plateforme ExactNexus. Malgré des défis, notamment le turnover du personnel de vente et la réduction des visites en cabinet, Exact Sciences reste confiante dans sa stratégie et son exécution.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse sur Exact Sciences (NASDAQ:EXAS), les données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 10,21 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur du diagnostic médical. Malgré les perspectives positives de Wolfe Research, les conseils InvestingPro indiquent que 9 analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, suggérant une certaine prudence dans les attentes à court terme.
Exact Sciences a affiché une croissance des revenus de 11,91% au cours des douze derniers mois, avec un chiffre d'affaires au troisième trimestre 2024 atteignant 2,69 milliards de dollars. Cette croissance s'aligne avec le potentiel de l'entreprise d'augmenter ses revenus grâce au lancement anticipé de Cologuard Plus. Cependant, l'entreprise n'est actuellement pas rentable, avec un résultat d'exploitation ajusté de -227,22 millions de dollars sur les douze derniers mois.
Un conseil InvestingPro note que l'action a mal performé au cours du dernier mois, avec un rendement de prix de -20,21%. Cette performance récente pourrait présenter une opportunité pour les investisseurs qui s'alignent sur les perspectives optimistes de Wolfe Research et le potentiel de hausse de Cologuard Plus.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 6 conseils supplémentaires pour Exact Sciences, fournissant une analyse plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.