Mardi, Leerink Partners a ajusté l'objectif de cours de Patterson Companies (NASDAQ:PDCO), le réduisant de 30 à 28 USD, tout en maintenant une recommandation Surperformance sur l'action. Selon l'analyse d'InvestingPro, PDCO se négocie actuellement en dessous de sa juste valeur, avec un ratio P/E attractif de 11,76x. Cet ajustement intervient alors que la firme met à jour ses estimations pour tenir compte de la dynamique actuelle du marché, décrite comme difficile.
L'analyste de Leerink prévoit que Patterson Companies réalisera un chiffre d'affaires total de 1,624 milliard USD et un bénéfice par action (BPA) de 0,46 USD pour le trimestre. À titre de comparaison, l'entreprise a généré un chiffre d'affaires total de 6,53 milliards USD au cours des douze derniers mois. Ces chiffres sont légèrement inférieurs au consensus de Visible Alpha, qui anticipe un chiffre d'affaires de 1,659 milliard USD et un BPA de 0,49 USD. L'analyste note spécifiquement une révision à la baisse des attentes pour les consommables dentaires, prévoyant une baisse d'environ 1,8% par rapport à l'estimation de croissance du consensus d'environ 1,0%.
De plus, Leerink a révisé sa prévision de BPA pour l'exercice fiscal 2025 de l'entreprise, passant de 2,33 à 2,29 USD. Cette estimation mise à jour est inférieure à la fourchette de prévisions de Patterson Companies, qui va de 2,33 à 2,43 USD. Malgré cela, l'analyste suggère que la révision pourrait ne pas s'écarter significativement des attentes actuelles du côté acheteur.
Le rapport aborde également la performance anticipée pour la seconde moitié de l'exercice fiscal, une période durant laquelle Patterson Companies connaît traditionnellement une montée en puissance de son activité. Cependant, l'analyste prévoit une légère faiblesse par rapport aux prévisions de l'entreprise en raison des pressions du marché.
Malgré la baisse des estimations et de l'objectif de cours, Leerink estime que la valorisation actuelle de Patterson Companies reflète une quantité substantielle de sentiment négatif. La firme soutient que l'activité est susceptible de rester rentable avec une solide génération de flux de trésorerie. L'entreprise se négocie actuellement à un multiple EV/EBITDA de 7,15x et offre un rendement de dividende substantiel de 4,75%, ayant maintenu le versement de dividendes pendant 15 années consécutives.
La réduction de l'objectif de cours à 28 USD est attribuée à la fois aux estimations revues à la baisse et à une diminution du multiple cible, passant d'environ 9 fois l'EV/EBITDA de l'année civile 2025 à environ 8,5 fois, en fonction des conditions du marché. Néanmoins, Leerink réitère sa recommandation Surperformance, citant un rapport risque/récompense positif pour l'action. Pour une compréhension plus approfondie de la valorisation et des perspectives de Patterson Companies, les abonnés d'InvestingPro peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet, qui comprend une analyse détaillée et des informations supplémentaires.
Dans d'autres actualités récentes, Patterson Companies Inc (NASDAQ:PDCO). a annoncé une baisse de ses résultats du premier trimestre de l'exercice 2025, avec des ventes consolidées en baisse à 1,54 milliard USD, soit une diminution de 2,2% par rapport à la même période l'année dernière. Malgré des défis tels qu'une cyberattaque sur Change Healthcare et des ventes plus faibles dans l'activité Companion Animal, Patterson a réaffirmé ses prévisions de bénéfices pour l'exercice 2025.
Baird, BofA Securities et Piper Sandler ont réagi en ajustant leurs perspectives sur Patterson, maintenant une recommandation Neutre pour Baird et Piper Sandler, tandis que BofA Securities continue de recommander l'action à l'Achat.
Dans un mouvement significatif, Patterson Companies a signé des accords pour acquérir Infusion Concepts Ltd au Royaume-Uni et Mountain Vet Supply aux États-Unis, visant à renforcer son activité de santé animale. Ces acquisitions devraient être finalisées au cours du deuxième trimestre fiscal de l'exercice 2025.
Sur le plan de la gouvernance, les actionnaires de Patterson Companies ont récemment élu un nouveau conseil d'administration et approuvé des propositions clés. Ces propositions incluaient la rémunération des dirigeants et la nomination d'Ernst and Young LLP comme auditeur indépendant de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.