Jeudi, Bernstein SocGen Group a révisé son objectif de cours pour les actions de General Mills (NYSE: GIS), le réduisant à 68$ contre 69$ précédemment, tout en maintenant une notation "Performance de marché". Actuellement négociée à 63,91$, proche de son plus bas sur 52 semaines, l'action conserve un ratio P/E modeste de 14,3 et offre un rendement de dividende de 3,76%.
Selon l'analyse d'InvestingPro, l'action semble légèrement sous-évaluée sur la base de son évaluation de la juste valeur. Cet ajustement fait suite aux résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2025 de General Mills, qui ont dépassé les estimations consensuelles tant en termes de revenus que de bénéfices. La société a déclaré des revenus de 5,24 milliards de dollars, soit une augmentation de 2,3% par rapport aux attentes des analystes, et une croissance des ventes organiques de 1,0% en glissement annuel.
Cette croissance a été partiellement attribuée à un bénéfice de 1,5 point de pourcentage lié au calendrier, qui a dépassé les -1,0% anticipés. Avec une capitalisation boursière de 35,29 milliards de dollars et un score global de santé financière évalué comme BON par InvestingPro, qui propose une analyse complète à travers ses rapports de recherche Pro couvrant plus de 1.400 actions américaines.
Malgré la performance positive au deuxième trimestre, General Mills a revu à la baisse ses prévisions pour l'ensemble de l'exercice 2025. Les ventes organiques sont désormais prévues dans la partie inférieure de la fourchette de croissance de 0 à 1%, ce qui est inférieur à la projection consensuelle de 0,4%.
Le bénéfice ajusté avant intérêts et impôts (EBIT) devrait diminuer entre 4% et 2% en termes de devise constante. Cela inclut un impact négatif de 3 points de pourcentage au second semestre de l'exercice en raison de l'inversion des avantages liés au calendrier observés au deuxième trimestre.
De plus, l'entreprise prévoit un frein de 3 points de pourcentage dû aux investissements de croissance et un impact de 2 points de pourcentage lié à l'augmentation de la rémunération incitative. Il est à noter que les données d'InvestingPro révèlent que l'entreprise a maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives, démontrant une forte stabilité financière malgré les défis à court terme.
La justification de la révision de l'objectif de cours repose sur une réduction du multiple EBITDA estimé de 11,5 fois à 11,3 fois. Ce changement reflète les préoccupations concernant la pénétration du GLP-1 et les changements de politique anticipés de la part de l'administration entrante.
La notation "Performance de marché" indique que l'analyste ne s'attend pas à ce que l'action surperforme le rendement total moyen des actions de l'univers de couverture de l'analyste au cours des 12 à 24 prochains mois. Pour des informations plus approfondies sur les métriques de valorisation de General Mills et des ProTips supplémentaires, les investisseurs peuvent accéder à l'analyse complète disponible sur InvestingPro.
Dans d'autres actualités récentes, General Mills a connu des développements financiers importants. La société a annoncé des bénéfices du deuxième trimestre meilleurs que prévu, avec un bénéfice par action ajusté de 1,40$ et une augmentation des revenus de 2% en glissement annuel à 5,2 milliards de dollars. Cependant, l'entreprise a ajusté ses perspectives pour l'ensemble de l'année, prévoyant désormais une baisse de 2 à 4% de son bénéfice d'exploitation ajusté en raison de l'augmentation des investissements promotionnels et d'autres défis anticipés.
Les analystes de Mizuho, Citi et Jefferies ont maintenu des positions neutres sur General Mills, Mizuho et Citi fixant des objectifs de cours à 72$ et 67$ respectivement, tandis que Jefferies a réduit l'objectif à 66$ en raison de préoccupations liées aux prix. D'autre part, Stifel a réaffirmé sa notation d'achat sur General Mills, citant une forte croissance du bénéfice d'exploitation et maintenant un objectif de cours de 82$.
Au milieu de ces changements financiers, General Mills a également été lié à des fusions et acquisitions potentielles qui pourraient diluer le bénéfice par action d'environ 4%. Ces développements, ainsi que les changements dans le secteur de l'alimentation et des boissons, tels que la baisse de l'action de Kraft Heinz suite à la révision à la baisse des prévisions de bénéfices annuels de General Mills, constituent les développements récents autour de General Mills.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.