Jeudi, Oppenheimer a maintenu ses perspectives positives sur les actions NVIDIA (NASDAQ:NVDA), relevant l'objectif de cours de l'action de 150,00 $ à 175,00 $ et conservant une recommandation de Surperformance.
L'optimisme du cabinet est motivé par l'anticipation de solides résultats pour le troisième trimestre d'octobre et de perspectives favorables pour le quatrième trimestre de janvier, en raison de la demande continue d'accélérateurs d'Intelligence Artificielle (IA) de la part des fournisseurs de services cloud (CSP) et des entreprises.
L'analyste d'Oppenheimer a souligné que l'architecture Hopper de NVIDIA mène la croissance à court terme, tandis que la prochaine plateforme Blackwell devrait commencer sa montée en puissance au quatrième trimestre.
Malgré les contraintes d'approvisionnement dues à la capacité CoWoS-L, Blackwell devrait contribuer à hauteur de quelques milliards de dollars au cours du trimestre. De plus, une augmentation significative de la production de Blackwell est prévue pour le premier trimestre du prochain exercice financier, débutant en avril.
Les conversations avec les investisseurs indiquent que le buy-side modélise 5 à 6 millions d'unités GPU pour l'année à venir. Le mix produit pour l'année civile 2025 devrait favoriser les modules HGX plug-and-play et les racks NVL36 GB200 refroidis par air, qui sont compatibles avec l'infrastructure existante des centres de données et devraient résoudre les problèmes actuels de refroidissement liquide.
Les solutions à l'échelle du rack de NVIDIA sont considérées comme un moteur de revenus important, offrant une augmentation d'environ dix fois du prix de vente moyen (ASP) par rapport aux modules individuels, y compris le contenu CPU et réseau. L'exposition de l'entreprise au marché chinois représente 12% des ventes, et les marges brutes devraient rester stables, proches de 72%, au cours de l'année prochaine, avec un potentiel de hausse supplémentaire.
L'analyste du cabinet a conclu que NVIDIA est bien positionnée pour capitaliser sur le secteur de l'IA, bénéficiant d'une offre complète de matériel et de logiciels d'IA full-stack.
Dans d'autres actualités récentes, NVIDIA a bénéficié d'une série d'analyses positives. Raymond James a augmenté son objectif de cours sur les actions NVIDIA à 170 $, citant une forte demande pour l'architecture Hopper et les processeurs Blackwell. Le cabinet prévoit également que le chiffre d'affaires de NVIDIA atteindra environ 34 milliards de dollars pour le troisième trimestre de l'exercice 2025, dépassant les estimations du consensus.
Pendant ce temps, Wedbush Securities a relevé son objectif de cours pour NVIDIA à 160 $, attribuant cet ajustement à une performance constante et à une croissance anticipée dans le secteur de l'IA. HSBC a également augmenté son objectif de cours pour NVIDIA à 200 $, soulignant la croissance dans le secteur des centres de données.
Ces développements récents font suite à la révision à la hausse de l'objectif de cours de Susquehanna pour NVIDIA à 180 $, basée sur des résultats attendus solides et l'impact potentiel des produits H100/H200 et Blackwell de NVIDIA. Le chiffre d'affaires de NVIDIA est en outre renforcé par l'augmentation des plans de dépenses en capital des principales entreprises hyperscale telles que Meta et Amazon.
Dans une avancée technologique significative, NVIDIA, en collaboration avec SoftBank Corp, a lancé le premier réseau de télécommunications combinant intelligence artificielle et 5G au monde, connu sous le nom de réseau d'accès radio à intelligence artificielle (AI-RAN). Ce développement a des applications potentielles dans divers secteurs, notamment les véhicules autonomes et le contrôle robotique.
Citi et Redburn-Atlantic ont tous deux attribué une recommandation d'achat à NVIDIA, reflétant des perspectives positives sur les perspectives de l'entreprise dans le domaine du calcul accéléré. Ce sont là quelques-uns des développements récents concernant NVIDIA.
Perspectives InvestingPro
La forte position sur le marché et le potentiel de croissance de NVIDIA, mis en évidence dans l'article, sont davantage soutenus par les données récentes d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 3,59 billions $, reflétant sa position dominante dans l'industrie des semi-conducteurs. La croissance du chiffre d'affaires de NVIDIA a été tout simplement extraordinaire, avec une augmentation de 194,69% au cours des douze derniers mois au T2 2025, en accord avec l'accent mis par l'article sur la forte demande d'accélérateurs d'IA.
Les conseils InvestingPro renforcent la robuste santé financière et le leadership sur le marché de l'entreprise. NVIDIA affiche un score Piotroski parfait de 9, indiquant une forte efficacité opérationnelle et une stabilité financière. Ce score soutient les perspectives optimistes d'Oppenheimer sur les performances futures de l'entreprise.
De plus, les impressionnantes marges brutes de NVIDIA, que les données InvestingPro montrent à 75,98% pour les douze derniers mois, soulignent la capacité de l'entreprise à maintenir sa rentabilité même en augmentant ses opérations pour répondre à la demande croissante.
La discussion de l'article sur le mix produit et les moteurs de revenus de NVIDIA est complétée par le conseil InvestingPro soulignant NVIDIA comme un acteur de premier plan dans l'industrie des Semi-conducteurs et Équipements de Semi-conducteurs. Ce statut est susceptible d'être encore renforcé par la montée en puissance anticipée de la plateforme Blackwell mentionnée dans l'article.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 22 conseils supplémentaires pour NVIDIA, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière et du potentiel de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.