Mardi, Mizuho Securities a ajusté ses perspectives sur les actions de Medtronic, Inc. (NYSE:MDT), leader mondial de la technologie médicale, en augmentant l'objectif de cours de 98 à 100 dollars, tout en maintenant une recommandation Surperformance.
Selon les données d'InvestingPro, l'action se négocie actuellement près de son plus bas sur 52 semaines de 75,96 dollars, avec des objectifs d'analystes allant de 82 à 112 dollars. L'analyse de la juste valeur d'InvestingPro suggère que l'action est actuellement sous-évaluée. Cette révision reflète la vision positive de la firme sur les récentes avancées de Medtronic, particulièrement dans le domaine de la dénervation rénale (DNR) avec le système Symplicity SPYRAL.
L'analyste de Mizuho a souligné l'importance de l'octroi par les Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) du statut de paiement transitoire (TPT) pour le cathéter DNR Symplicity Spyral à partir du 1er novembre 2024, qui entrera en vigueur le 1er janvier 2025. Cette décision du CMS devrait permettre à Medtronic de couvrir environ 45% de la population de patients Medicare fee-for-service (FFS).
La population cible de patients pour le système DNR Symplicity SPYRAL est estimée à environ 2 millions dans le monde, ayant une pression artérielle supérieure à 150 mmHg malgré la prise de trois médicaments ou plus. Cela les caractérise comme étant à risque significatif et montre que les médicaments seuls sont insuffisants. L'analyste estime qu'environ 1 million de ces patients se trouvent aux États-Unis.
Avec la couverture TPT, environ 225.000 patients Medicare FFS pourraient être éligibles au traitement DNR Symplicity SPYRAL à partir du 1er janvier 2025. Étant donné le prix de vente moyen (ASP) d'environ 16.000 dollars par traitement cité dans les documents du CMS, le marché total adressable (TAM) aux États-Unis est calculé à environ 3,5 milliards de dollars initialement, avec le potentiel de s'étendre à 15 milliards de dollars avec une couverture supplémentaire.
L'analyste a également noté l'investissement continu de Medtronic dans son pipeline de produits à travers les dépenses de vente, générales et administratives (SG&A) et de recherche et développement (R&D) pour l'exercice fiscal 2025 (FY25), s'attendant à des marges d'exploitation (OM) ajustées à peu près stables par rapport à FY24. Cependant, la firme anticipe que des lancements de produits réussis pourraient offrir à Medtronic une flexibilité de levier et le potentiel de dépasser les estimations actuelles du marché d'ici FY26.
Dans d'autres actualités récentes, Medtronic a connu une série de développements. Les performances financières du deuxième trimestre de l'entreprise ont dépassé les attentes, avec des revenus atteignant 8,40 milliards de dollars et un bénéfice par action de 1,26 dollar.
Suite à ces résultats, Medtronic a relevé ses prévisions de revenus et de BPA pour l'ensemble de l'année 2025. Barclays a maintenu sa recommandation Surpondérer sur Medtronic et a augmenté son objectif de cours à 109 dollars, citant des attentes d'accélération de la croissance des bénéfices au second semestre de l'exercice 2025. Cependant, Baird a abaissé son objectif de cours de 96 à 93 dollars en raison de préoccupations liées à la croissance, tout en maintenant une recommandation Neutre.
Du côté des analystes, RBC Capital Markets a relevé la notation de Medtronic de Performance Sectorielle à Surperformance, tandis que Goldman Sachs a maintenu une recommandation Vente. Pendant ce temps, UBS a relevé son objectif de cours pour Medtronic à 93 dollars, citant la croissance constante des revenus de l'entreprise à un chiffre moyen.
En termes de développements de produits, Medtronic a reçu l'autorisation de la FDA pour son système innovant Smart MDI, qui comprend l'application InPen™ et le moniteur de glucose en continu Simplera™, conçus pour aider à la gestion du diabète. Ce sont des développements récents dans le parcours de Medtronic.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.