Mercredi, Citi a maintenu sa recommandation d'achat sur Marvell Technology Group Ltd . (NASDAQ:MRVL) et a relevé son objectif de cours de 91,00 à 112,00 dollars. Cette révision reflète la performance robuste de l'entreprise, l'action ayant enregistré un impressionnant rendement de 59,6% depuis le début de l'année et se négociant près de son plus haut niveau sur 52 semaines de 98,72 dollars.
Selon les données d'InvestingPro, les analystes maintiennent un fort consensus haussier sur MRVL, particulièrement concernant ses puces AI de calcul personnalisées, notamment le Trainium2 pour AWS.
Marvell a récemment annoncé un important partenariat stratégique de cinq ans avec AWS. Cette collaboration a été mise en avant plus tôt dans la semaine, et les commentaires d'AWS lors de l'événement re-Invent aujourd'hui ont davantage renforcé le potentiel de la puce Trainium (Trn2) de Marvell. AWS a souligné un rapport prix/performance 30-40% meilleur, notant qu'Anthropic construit le plus grand cluster d'entraînement d'apprentissage automatique avec une augmentation par cinq utilisant des serveurs Ultra 64 Trn.
De plus, AWS prévoit de déployer la prochaine itération, Trn3, d'ici fin 2025, ce qui est plus tôt que l'anticipation précédente de 2026. L'analyse d'InvestingPro indique que bien que Marvell opère actuellement avec des niveaux d'endettement modérés et maintienne une forte liquidité, son multiple EV/EBITDA élevé de 86,6x reflète des attentes de croissance significatives.
L'analyste de Citi a cité ces développements comme raisons pour relever leurs prévisions de BPA pour les années civiles 24/25/26 au-dessus du consensus de 6%, 10% et 24% respectivement. Le nouvel objectif de cours de 112 dollars est basé sur environ 35 fois le BPA révisé de 2025, une augmentation par rapport à l'évaluation précédente de 32 fois, en raison d'un mix de ventes AI plus élevé. De plus, le scénario haussier de la firme pour Marvell a été mis à jour avec un objectif de 140 dollars.
L'approbation de Citi positionne Marvell comme un acteur de premier plan sur le marché des ASIC de calcul personnalisés à l'approche de 2025. La performance de l'entreprise et ses mouvements stratégiques ont manifestement renforcé sa position sur le marché et ses perspectives financières, comme le reflètent l'objectif de cours relevé et le maintien de la recommandation d'achat.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.