Vendredi, Piper Sandler a réaffirmé sa position positive sur les actions de MetLife, maintenant une recommandation Surpondérée et un objectif de cours de 92,00$. La confiance de la firme dans la compagnie d'assurance, actuellement valorisée à 57,6 milliards de dollars, est ancrée dans le nouveau plan stratégique de MetLife, qui a été détaillé lors de sa journée investisseurs.
La stratégie, baptisée "new frontier", vise à atteindre une expansion de 200 points de base du rendement des capitaux propres (ROE), ciblant 15% à 17% contre environ 13% à 15% prévus pour 2024. De plus, MetLife prévoit de réduire son ratio de dépenses directes de 100 points de base. Selon l'analyse d'InvestingPro, MetLife démontre une santé financière solide avec une note globale "BONNE" et semble sous-évaluée selon son évaluation de la juste valeur.
La stratégie est également conçue pour générer une croissance à deux chiffres du bénéfice par action (BPA) ajusté jusqu'en 2029. Cette croissance devrait être alimentée à 60% par une expansion organique, avec un accent plus important sur les revenus plutôt que sur les marges, et à 40% par le déploiement de capital. Avec un ratio P/E actuel de 16,8x et un historique d'augmentation des dividendes pendant 12 années consécutives, MetLife affiche des fondamentaux solides.
Piper Sandler a noté l'importance de MetLife Investment Management, qui deviendra son propre segment opérationnel en 2025. Cette décision est perçue comme potentiellement améliorant les multiples de l'entreprise en raison de la croissance de cette activité basée sur les frais.
Le vieillissement de la population américaine, souvent appelé "tsunami argenté", devrait voir une augmentation de la démographie des 65 ans et plus à environ 38% d'ici 2050, contre 29% en 2022. Piper Sandler estime que l'échelle et les capacités d'exécution de MetLife la positionnent bien pour bénéficier de ce changement démographique.
L'analyse de la firme suggère que les objectifs de MetLife sont réalistes et fournissent une feuille de route claire pour la croissance. L'établissement de MetLife Investment Management en tant que segment distinct est particulièrement mis en avant comme une décision stratégique qui pourrait débloquer une valeur supplémentaire pour les actionnaires. La réitération par Piper Sandler de la recommandation Surpondérée et de l'objectif de cours de 92,00$ reflète un vote de confiance dans l'orientation stratégique et la performance future de MetLife.
Dans d'autres actualités récentes, MetLife a annoncé des objectifs financiers ambitieux dans le cadre de son plan stratégique New Frontier, prévoyant une croissance à deux chiffres du bénéfice par action ajusté et un rendement des capitaux propres de 15-17%.
L'assureur vise également à réduire son ratio de dépenses directes de 100 points de base et à générer un flux de trésorerie disponible de 25 milliards de dollars. La stratégie New Frontier cible la croissance dans quatre domaines clés, notamment l'expansion de l'assurance collective pour les employeurs et l'augmentation de sa présence sur les marchés internationaux.
En partenariat avec General Atlantic, MetLife prévoit de lancer Chariot Reinsurance au premier semestre 2025. Cette entreprise, également soutenue par Chubb et d'autres investisseurs institutionnels, utilisera des capitaux tiers pour poursuivre des opportunités de croissance au-delà de ce que MetLife pourrait réaliser avec son propre bilan.
La société a récemment publié des résultats mitigés pour le troisième trimestre 2024 avec un bénéfice ajusté de 1,4 milliard de dollars, soit 1,93$ par action, marquant une baisse par rapport à l'année précédente. Malgré des baisses des bénéfices pour les segments Group Benefits et Retirement and Income Solutions, et une chute de 6% des bénéfices ajustés en Asie, la société a rapporté une augmentation de 9% des bénéfices ajustés en Amérique latine. Ce sont les développements récents dans le paysage stratégique et financier de MetLife.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.