Vendredi, Mizuho Securities a révisé ses perspectives sur 8x8 Inc. (NASDAQ: EGHT), un fournisseur de services de communications cloud, en dégradant l'action de Neutre à Sous-performance. La firme a également ajusté l'objectif de cours à la baisse à 2,50$ contre 2,75$ précédemment. Actuellement négociée à 3,12$, l'analyse InvestingPro suggère que l'action est sous-évaluée malgré la dégradation. Cette révision reflète des inquiétudes concernant la croissance des revenus et la rentabilité de l'entreprise.
L'analyste de Mizuho a indiqué que bien que 8x8 ait développé une plateforme de communications cloud robuste, la croissance des revenus de l'entreprise devrait être légèrement en baisse pour l'exercice fiscal 2025, se terminant en mars. Cela s'aligne avec les performances récentes, car les données InvestingPro montrent que les revenus ont diminué de 2,39% au cours des douze derniers mois, bien que l'entreprise maintienne une marge brute saine de 68,29%.
Il y a également du scepticisme quant à un retour à la croissance pour l'exercice fiscal 2026, où les prévisions consensuelles suggèrent une modeste augmentation de 2% d'une année sur l'autre. La migration continue des clients Fuze, qui ne devrait pas être achevée avant l'année civile 2026, est considérée comme un facteur de risque potentiel pour la croissance de l'entreprise.
De plus, la croissance de 8x8 serait en retard par rapport au marché plus large et mature des Communications Unifiées en tant que Service (UCaaS). Ce marché a connu une croissance annuelle de l'ordre de 5%, indiquant que 8x8 ne suit pas le rythme des tendances générales de l'industrie.
Malgré les progrès significatifs de 8x8 dans l'expansion des marges au cours des deux dernières années, l'analyste s'attend à ce que la marge d'exploitation de l'entreprise se contracte de plus de 200 points de base d'une année sur l'autre pour l'exercice fiscal 2025. Cette contraction est attribuée aux plans de l'entreprise d'ajouter de la capacité de vente, ce qui inclut un temps de montée en puissance de six à neuf mois pour les représentants commerciaux.
Le rapport conclut qu'en raison de ces vents contraires sur le chiffre d'affaires et les résultats, la performance de 8x8 est susceptible d'être inférieure à celle de ses pairs sur le marché. Cette évaluation a conduit à la dégradation et à la réduction de l'objectif de cours pour l'action 8x8. Malgré ces préoccupations, les données InvestingPro révèlent que l'action a montré une forte dynamique avec un rendement de 34,77% au cours des six derniers mois. Les abonnés peuvent accéder à des informations supplémentaires, y compris plus de 8 ProTips et des métriques d'évaluation complètes, dans le rapport de recherche Pro disponible pour cette action et 1.400+ autres actions américaines.
Dans d'autres nouvelles récentes, 8x8 Inc. a rapporté un deuxième trimestre réussi pour l'exercice fiscal 2025, dépassant les attentes du marché. L'entreprise a divulgué un revenu de services de 175,1 millions$, ainsi qu'une marge d'exploitation non-GAAP de 11,9%. De plus, il y a eu une croissance notable des ventes de nouveaux produits et de solutions basées sur l'IA. L'entreprise a également réussi à réduire sa dette totale de plus de 173 millions$ depuis le T2 2023, la ramenant à 369 millions$.
En termes de développements futurs, 8x8 prévoit de terminer les mises à niveau des clients de la plateforme Fuze d'ici la fin de 2025. Pour le prochain T3, l'entreprise anticipe un revenu de services entre 171 millions$ et 174 millions$, et un revenu total entre 177 millions$ et 182 millions$, avec une marge d'exploitation de 10% à 11%. Malgré ces performances solides, une légère baisse du revenu des services est attendue en raison de prévisions prudentes et d'incertitudes dans l'activité CPaaS.
Dans un mouvement significatif, 8x8 a élargi son conseil d'administration avec l'ajout de John Pagliuca, un dirigeant chevronné avec plus de deux décennies d'expérience de leadership dans les industries du logiciel et du SaaS. Cette nomination fait partie des efforts continus de 8x8 pour renforcer son équipe de direction et son orientation stratégique.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.