Mardi, Mizuho Securities a ajusté ses perspectives concernant les actions d'Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG), leader en robotique chirurgicale avec une capitalisation boursière de 193 milliards de dollars, en augmentant son objectif de cours de 550 à 570 dollars, tout en maintenant une position Neutre.
Cette révision reflète l'anticipation par la firme de l'impact potentiel sur le marché du prochain lancement du nouveau système de robot chirurgical DV5 d'Intuitive Surgical. L'action de l'entreprise a montré une force remarquable, affichant un rendement de 60,66% depuis le début de l'année et se négociant près de son plus haut sur 52 semaines.
Selon InvestingPro, qui offre une analyse complète de plus de 1.400 actions, l'entreprise semble actuellement surévaluée selon son modèle propriétaire de Juste Valeur.
L'analyse de Mizuho établit des parallèles avec le lancement précédent du système Xi de l'entreprise en 2014, qui a vu environ 1.100 systèmes déployés au cours des trois premières années. Sur la base d'un prix de vente moyen (ASP) de 2 millions de dollars par système, la firme projette une opportunité de capital totalisant environ 2,3 milliards de dollars.
Cependant, elle note que les arrangements de leasing pourraient étaler cet impact financier sur une période plus longue. Les données d'InvestingPro révèlent qu'Intuitive Surgical maintient une excellente santé financière avec un score de 3,14 (EXCELLENT), soutenu par de solides ratios de liquidité et de robustes métriques de rentabilité.
Mizuho anticipe que, que les hôpitaux choisissent d'acheter ou de louer les systèmes DV5, cette mise à jour positionne Intuitive Surgical pour une période potentiellement prolongée de dépassement et d'élévation des prévisions financières. La firme reconnaît l'opportunité de marché distincte et convaincante pour Intuitive Surgical, mais souligne également que des contraintes d'approvisionnement pourraient retarder la phase d'adoption maximale jusqu'à plus tard en 2025.
La firme a également mis en évidence l'avantage concurrentiel qu'Intuitive Surgical détient sur ses pairs, avec peu de mises à jour sur les systèmes rivaux d'Ottava de Johnson & Johnson et de Hugo de Medtronic, soulignant l'avance significative d'Intuitive Surgical sur le marché.
En regardant vers 2025, Mizuho s'attend à ce que le lancement à grande échelle du robot chirurgical DV5 soit un facteur déterminant pour Intuitive Surgical, avec des impacts initiaux sur les bénéfices et les marges de profit en raison d'inefficacités de fabrication. Cependant, une fois ces problèmes résolus, le DV5 devrait stimuler l'adoption continue des systèmes et procédures robotiques.
Dans d'autres nouvelles récentes, Intuitive Surgical a fait l'objet de plusieurs révisions à la hausse d'analystes suite à son solide rapport sur les bénéfices. Bernstein SocGen Group a augmenté son objectif de cours pour les actions de l'entreprise à 650,00 dollars, maintenant une note Surperformance. Le nouvel objectif a été informé par une discussion au coin du feu sur les perspectives macroéconomiques de l'entreprise, les progrès sur le lancement du système chirurgical dV5, et d'autres initiatives stratégiques.
Morgan Stanley a également relevé la note de l'action d'Intuitive Surgical de Equalweight à Overweight, reflétant l'optimisme quant aux perspectives à long terme de l'entreprise dans le secteur de la robotique de santé. De plus, Erste Group a révisé sa note de Conserver à Acheter, prévoyant des taux de croissance à deux chiffres en pourcentage pour les ventes et les bénéfices en 2024 et 2025.
Intuitive Surgical a rapporté une augmentation de 17% de son chiffre d'affaires en glissement annuel, atteignant 2 milliards de dollars au troisième trimestre, portée par une hausse de 18% des procédures DaVinci et de solides placements de systèmes. L'entreprise a également ajusté ses prévisions de croissance des procédures pour l'ensemble de l'année 2024 à une fourchette de 16% à 17%.
Piper Sandler et RBC Capital Markets ont également relevé leurs objectifs de cours suite au solide rapport sur les bénéfices de l'entreprise. Malgré les pressions sur les prix en Chine, Intuitive Surgical se prépare à un lancement large de DaVinci 5 d'ici mi-2025 et prévoit d'étendre le système Ion à l'international, en particulier en Chine et en Europe. Ce sont les développements récents pour Intuitive Surgical.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.